Сравнение ALK vs SKYW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SKYW оценён рынком дешевле: 7.76 против 62.39 у ALK (разница составляет 87.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ALK оценён ниже: 0.31 против 0.80. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SKYW — 3.94, у ALK — 9.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SKYW — 16.00%, у ALK — 1.85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SKYW удерживает чистую маржу на уровне 10.42%, опережая ALK (0.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALK — 1.79, у SKYW — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ALK ниже 1 (0.43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALK | SKYW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.39 | 7.76 | |
| P/B | 1.22 | 1.22 | |
| P/S | 0.31 | 0.80 | |
| PEG | -0.78 | 0.42 | |
| EV/EBITDA | 9.55 | 3.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.85% | 16.00% | |
| ROA | 0.36% | 5.85% | |
| Валовая маржа | 78.36% | 32.75% | |
| Операц. маржа | 1.53% | 14.61% | |
| Чистая маржа | 0.51% | 10.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 0.43 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.64 | $10.74 | |
| Балансовая стоим. | $32.64 | $68.31 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ALK: скоринг 44/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALK — 55.4, SKYW — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. ALK торгуется выше SMA 50 (4.9%), тогда как SKYW ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ALK — 10.4 (нет тренда), SKYW — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SKYW — 1.56, ALK — 2.34. ALK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALK составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALK | SKYW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.39 | 44.57 | |
| Stochastic %K | 83.87 | 43.90 | |
| CCI (20) | 66.69 | -72.87 | |
| MFI | 51.08 | 47.98 | |
| Williams %R | -16.13 | -56.10 | |
| MACD гистограмма | 0.16 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 0.50 | -4.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.45 | 18.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.66% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.95% | -2.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.92% | -6.73% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.23% | -16.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 94.81 | 123.51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.34 | 1.56 | |
| ATR % | 5.09% | 4.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.25 | -0.48 | |
| RS Rating | 14.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -37.63 | -32.80 | |
| BB ширина | 15.09 | 15.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALK генерирует 14,24 млрд $, SKYW — 4,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALK — 100 млн $, SKYW — 428,33 млн $. SKYW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALK — -339 млн $, SKYW — 287 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALK | SKYW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,24 млрд $ | 4,06 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 100 млн $ | 428,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $10.62 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 940,36 млн $ | |
| Free Cash Flow | -339 млн $ | 287 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ALK — 14 лет, SKYW — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ALK | SKYW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | $0.14 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.06% | -2.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.51%), SKYW — в ноябре (+11.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALK — март (-8.51%), SKYW — декабрь (-2.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SKYW: +26.12% против +4.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alaska Air Group, Inc. или SkyWest, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALK или SKYW?
Какие дивиденды у Alaska Air Group, Inc. и SkyWest, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alaska Air Group, Inc. или SkyWest, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALK или SKYW?
Какая акция лучше по технике — ALK или SKYW?
Что лучше купить — ALK или SKYW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией