Сравнение ALK vs LUV

Тикер 1

Тикер 2

ALK14

25LUV

Инвесторы часто выбирают между ALK и LUV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Авиалинии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LUV крупнее в 4.4× (19,93 млрд $ vs 4,58 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LUV с P/E 24.20 (у ALK — 62.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала LUV составляет 10.67%, что превышает показатель ALK (1.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LUV впереди: 2.83% против 0.51% у ALK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LUV выплачивает дивиденды с доходностью 1.81% годовых, тогда как ALK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LUV сильнее: 56/100 против 44/100 у ALK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LUV побеждает по числу метрик: 25 против 14 у ALK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Alaska Air Group, Inc.

ALKNYSE

41,09 $+1,24 $ (+3,11%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 4,58 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

5.2

Качество

3.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Southwest Airlines Co.

LUVNYSE

40,78 $+1,08 $ (+2,72%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 19,93 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.7

Качество

4.5

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALKLUV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LUV выглядит привлекательнее: 24.20 против 62.39. Премия к оценке ALK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ALK дешевле: 0.31 против 0.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALK дешевле: 1.22 против 2.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LUV оценён ниже: 8.41 vs 9.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LUV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.67% против 1.85% у ALK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LUV — 2.83%, ALK — 0.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALK — 1.79, LUV — 0.93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ALK ниже 1 (0.43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALKLUV

Показатель	ALK	LUV
Мультипликаторы оценки
P/E	62.39	24.20
P/B	1.22	2.88
P/S	0.31	0.67
PEG	-0.78	0.34
EV/EBITDA	9.55	8.41
Рентабельность
ROE	1.85%	10.67%
ROA	0.36%	2.78%
Валовая маржа	78.36%	16.46%
Операц. маржа	1.53%	3.40%
Чистая маржа	0.51%	2.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	0.93
Текущая ликв.	0.43	0.48
Быстрая ликв.	0.39	0.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.81%
Коэфф. выплат	0.00%	47.12%
EPS	$0.64	$1.64
Балансовая стоим.	$32.64	$13.81

Технический анализ

LUV набирает 56 из 100 по техническому скорингу, ALK — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALK — 55.4 (нейтральная зона), LUV — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALK на 4.9%, LUV на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LUV выше SMA 200 (+8.2%), ALK — ниже (-14.2%). Долгосрочный тренд в пользу LUV. Сила тренда по ADX: ALK — 10.4 (нет тренда), LUV — 11.2 (нет тренда). По бете LUV стабильнее (1.61 vs 2.34). Дневная волатильность (ATR%) ALK составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALKLUV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALK	LUV
Осцилляторы
RSI (14)	55.39	55.00
Stochastic %K	83.87	68.80
CCI (20)	66.69	67.07
MFI	51.08	60.80
Williams %R	-16.13	-31.20
MACD гистограмма	0.16	0.08
Momentum (10)	0.50	-0.61
Тренд
ADX	10.45	11.21
Цена vs EMA 9	+5.66%	+3.52%
Цена vs EMA 20	+4.95%	+3.33%
Цена vs SMA 50	+4.92%	+3.36%
Цена vs SMA 200	-14.23%	+8.18%
Объём
CMF	-0.17	-0.08
Volume Ratio	94.81	107.00
Волатильность и статистика
Beta	2.34	1.61
ATR %	5.09%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.25	0.70
RS Rating	14.00	61.00
52w от хая	-37.63	-26.00
BB ширина	15.09	12.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALK — 14,24 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALK — 100 млн $, LUV — 441 млн $. LUV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALK генерирует -339 млн $, LUV — -831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALK	LUV
Выручка	14,24 млрд $	28,06 млрд $
Чистая прибыль	100 млн $	441 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$0.82
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,84 млрд $
Free Cash Flow	-339 млн $	-831 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LUV обеспечивает 1.81% годовой доходности, ALK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALK платит дивиденды 14 лет подряд, LUV — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ALK	LUV
Див. доходность	—	1.81%
Годовые дивиденды	$0.38	$0.36
Коэфф. выплат	—	47.12%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.06%	-12.45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALK — ноябре (+9.51%), для LUV — ноябре (+9.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALK — март (-8.51%), для LUV — март (-4.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LUV: +6.21% против +4.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALK

+1.0

+0.8

-8.5

+1.1

+0.7

-1.7

+0.0

+1.3

-1.2

-3.2

+9.5

+4.4

LUV

+2.5

+2.9

-4.4

-1.9

+1.4

-0.3

-3.5

+3.4

-0.8

-3.3

+9.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alaska Air Group, Inc. или Southwest Airlines Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Southwest Airlines Co.: P/E 24.20 против 62.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALK или LUV?

ROE ALK — 1.85%, LUV — 10.67%. LUV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alaska Air Group, Inc. и Southwest Airlines Co.?

Southwest Airlines Co. выплачивает дивиденды с доходностью 1.81%. Alaska Air Group, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alaska Air Group, Inc. или Southwest Airlines Co.?

По объёму выручки: ALK — 14,24 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALK или LUV?

Чистая маржа ALK — 0.51%, LUV — 2.83%. LUV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALK или LUV?

Технический скоринг: ALK — 44/100, LUV — 56/100. LUV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALK или LUV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ALK выигрывает 14, LUV — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией