Сравнение ALK vs LUV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ALK отрицательный (-29,91) — компания генерирует убытки. LUV прибылен, P/E составляет 27,05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ALK дешевле: 0,36 против 0,73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALK дешевле: 1,45 против 3,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LUV оценён ниже: 9,26 vs 18,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALK отрицательный (-4,50%), что говорит об убыточности. LUV генерирует прибыль с ROE 11,27%. По этому критерию преимущество однозначно. ALK убыточен — чистая маржа -1,19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ALK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,08, тогда как LUV практически без долга (D/E 0,97). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LUV ниже 1 (0,49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALK | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -29,91 | 27,05 | |
| P/B | 1,45 | 3,13 | |
| P/S | 0,36 | 0,73 | |
| PEG | 0,18 | 0,20 | |
| EV/EBITDA | 18,39 | 9,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4,50% | 11,27% | |
| ROA | -0,82% | 2,78% | |
| Валовая маржа | 94,63% | 61,02% | |
| Операц. маржа | -1,52% | 3,46% | |
| Чистая маржа | -1,19% | 2,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,08 | 0,97 | |
| Текущая ликв. | 0,55 | 0,49 | |
| Быстрая ликв. | 0,51 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,60% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 44,21% | |
| EPS | -$1,55 | $1,69 | |
| Балансовая стоим. | $32,56 | $14,34 | |
Технический анализ
ALK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, LUV — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALK — 47,1 (нейтральная зона), LUV — 42,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALK на -1,2%, LUV на -4,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALK — 14,3 (нет тренда), LUV — 18,6 (нет тренда). По бете LUV стабильнее (1,55 vs 2,27). Дневная волатильность (ATR%) ALK составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALK | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,13 | 42,67 | |
| Stochastic %K | 47,90 | 12,81 | |
| CCI (20) | 5,82 | -78,86 | |
| MFI | 60,82 | 54,31 | |
| Williams %R | -52,10 | -87,19 | |
| MACD гистограмма | 0,18 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -0,24 | -0,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,29 | 18,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,86% | -3,69% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,67% | -4,31% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,18% | -4,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,09% | +7,62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 88,38 | 114,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,27 | 1,55 | |
| ATR % | 4,82% | 3,85% | |
| Sharpe (1г) | -0,03 | 1,04 | |
| RS Rating | 27,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -28,26 | -18,53 | |
| BB ширина | 19,05 | 13,87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALK — 14,24 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALK растёт быстрее по выручке: +21,30% год к году против +2,10% у LUV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALK — 100 млн $, LUV — 441 млн $. LUV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALK генерирует -339 млн $, LUV — -831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALK | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,24 млрд $ | 28,06 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.30% | +2.10% | |
| Чистая прибыль | 100 млн $ | 441 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -74.70% | -5.20% | |
| EPS (TTM) | $0,85 | $0,82 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -339 млн $ | -831 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LUV обеспечивает 1,60% годовой доходности, ALK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALK платит дивиденды 14 лет подряд, LUV — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ALK | LUV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,60% | |
| Годовые дивиденды | $0,38 | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | — | 44,21% | |
| Лет выплат | 14 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14,06% | -5,06% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALK — ноябре (+9,51%), для LUV — ноябре (+9,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALK — март (-8,51%), для LUV — март (-4,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LUV: +8,25% против +6,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alaska Air Group, Inc. или Southwest Airlines Co.?
У кого выше рентабельность — ALK или LUV?
Какие дивиденды у Alaska Air Group, Inc. и Southwest Airlines Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Alaska Air Group, Inc. или Southwest Airlines Co.?
Какая акция лучше по технике — ALK или LUV?
Что лучше купить — ALK или LUV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией