Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ALK vs JOBY

Тикер 1

Тикер 2

ALK26

14JOBY

Сравнение Alaska Air Group, Inc. (ALK) и Joby Aviation, Inc. (JOBY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Авиалинии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации JOBY крупнее в 1,6× (7,78 млрд $ vs 4,95 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ALK — -29,09, JOBY — -8,00. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ALK (-1,19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ALK побеждает по числу метрик: 26 против 14 у JOBY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Alaska Air Group, Inc.

ALKNYSE

$44,44-$1,52 (-3,31%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 4,95 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

6.9

Качество

2.5

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Joby Aviation, Inc.

JOBYNYSE

$7,91-$0,00 (-0,02%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 7,78 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.9

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALKJOBY

Фундаментальный анализ

Ни ALK (P/E -29,09), ни JOBY (P/E -8,00) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ALK: 0,35 vs 66,99 у JOBY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALK — 1,41, у JOBY — 4,35. Долговая нагрузка ALK значительно выше: D/E 2,08 vs 0,42 у JOBY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ALK ниже 1 (0,55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALKJOBY

Показатель	ALK	JOBY
Мультипликаторы оценки
P/E	-29,09	-8,00
P/B	1,41	4,35
P/S	0,35	66,99
PEG	0,18	3,74
EV/EBITDA	18,16	-9,46
Рентабельность
ROE	-4,50%	-58,25%
ROA	-0,82%	-31,91%
Валовая маржа	94,63%	24,78%
Операц. маржа	-1,52%	-759,20%
Чистая маржа	-1,19%	-755,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,08	0,42
Текущая ликв.	0,55	17,98
Быстрая ликв.	0,51	17,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	-$1,55	-$0,91
Балансовая стоим.	$32,56	$1,82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALK составляет 43,8 (нейтральная зона), у JOBY — 48,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALK на -4,4%, JOBY на -5,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALK выше SMA 200 (+0,2%), JOBY — ниже (-27,9%). Долгосрочный тренд в пользу ALK. ADX: ALK — 11,8 (нет тренда), JOBY — 18,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ALK менее волатилен — бета 2,22 против 3,19 у JOBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JOBY составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALKJOBY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALK	JOBY
Осцилляторы
RSI (14)	43,75	48,66
Stochastic %K	2,56	52,76
CCI (20)	-49,30	45,15
MFI	58,69	56,96
Williams %R	-97,44	-47,24
MACD гистограмма	-0,30	0,13
Momentum (10)	-1,49	0,77
Тренд
ADX	11,85	18,22
Цена vs EMA 9	-4,14%	-1,95%
Цена vs EMA 20	-4,48%	-0,70%
Цена vs SMA 50	-4,41%	-5,57%
Цена vs SMA 200	+0,19%	-27,86%
Объём
CMF	0,01	0,00
Volume Ratio	76,84	56,25
Волатильность и статистика
Beta	2,22	3,19
ATR %	4,71%	6,90%
Sharpe (1г)	-0,25	-0,79
RS Rating	17,00	2,00
52w от хая	-30,24	-60,36
BB ширина	18,84	28,67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALK — 14,24 млрд $, JOBY — 53,42 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JOBY: +39 183,10% г/г vs +21,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ALK зарабатывает 100 млн $, а JOBY фиксирует убыток (-929,84 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALK — -339 млн $, JOBY — -563,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALK	JOBY	Лидер
Выручка	14,24 млрд $	53,42 млн $
Рост выручки (г/г)	+21.30%	+39183.10%
Чистая прибыль	100 млн $	-929,84 млн $
Рост прибыли (г/г)	-74.70%	—	—
EPS (TTM)	$0,85	-$1,13
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	-509,89 млн $
Free Cash Flow	-339 млн $	-563,81 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ALK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как JOBY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALK	JOBY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,38	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14	0
CAGR дивидендов (5л)	-14,06%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALK приходится на ноябре (+9,51%), а JOBY — на мае (+13,95%). Наименее удачные месяцы: ALK — март (-8,51%), JOBY — январь (-7,57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JOBY: +27,53% против +6,95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALK

+1,0

+0,8

-8,5

+1,1

+2,4

+0,0

-0,7

+1,3

-1,2

-3,2

+9,5

+4,4

JOBY

-7,6

+0,7

-2,7

-0,3

+13,9

+13,7

+12,3

-3,0

-5,5

-2,0

+10,2

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alaska Air Group, Inc. или Joby Aviation, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALK или JOBY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALK — -4,50%, JOBY — -58,25%. Преимущество у ALK.

Какие дивиденды у Alaska Air Group, Inc. и Joby Aviation, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alaska Air Group, Inc. или Joby Aviation, Inc.?

Выручка ALK за TTM — 14,24 млрд $, JOBY — 53,42 млн $. ALK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALK или JOBY?

Технический скоринг: ALK — 51/100, JOBY — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALK или JOBY?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу ALK по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией