Сравнение ALK vs DAL

Тикер 1

Тикер 2

ALK11

30DAL

ALK против DAL — два эмитента индустрии «Авиалинии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DAL крупнее в 10.9× (49,70 млрд $ vs 4,58 млрд $). DAL торгуется с P/E 10.79, тогда как ALK — с P/E 62.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.14% против 1.85% у ALK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAL — 6.87%, ALK — 0.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DAL выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как ALK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DAL набирает 68 из 100 по техническому скорингу, ALK — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DAL уверенно лидирует со счётом 30:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Alaska Air Group, Inc.

ALKNYSE

41,09 $+1,24 $ (+3,11%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 4,58 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

5.2

Качество

3.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Delta Air Lines, Inc.

DALNYSE

75,65 $+1,53 $ (+2,06%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 49,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.8

Качество

6.8

Рост

6.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALKDAL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DAL — P/E 10.79 vs 62.39 у ALK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ALK оценён ниже: 0.31 против 0.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALK дешевле: 1.22 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAL оценён ниже: 5.98 vs 9.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAL составляет 23.14%, что превышает показатель ALK (1.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAL впереди: 6.87% против 0.51% у ALK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALK — 1.79, DAL — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALKDAL

Показатель	ALK	DAL
Мультипликаторы оценки
P/E	62.39	10.79
P/B	1.22	2.37
P/S	0.31	0.75
PEG	-0.78	0.49
EV/EBITDA	9.55	5.98
Рентабельность
ROE	1.85%	23.14%
ROA	0.36%	5.30%
Валовая маржа	78.36%	26.19%
Операц. маржа	1.53%	8.83%
Чистая маржа	0.51%	6.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	0.70
Текущая ликв.	0.43	0.42
Быстрая ликв.	0.39	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	10.50%
EPS	$0.64	$6.87
Балансовая стоим.	$32.64	$31.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу DAL: скоринг 68/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALK — 55.4, DAL — 60.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALK на 4.9%, DAL на 9.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAL выше SMA 200 (+15.4%), ALK — ниже (-14.2%). Долгосрочный тренд в пользу DAL. Сила тренда по ADX: ALK — 10.4 (нет тренда), DAL — 15.0 (нет тренда). Волатильность: бета DAL — 1.93, ALK — 2.34. ALK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALK составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALKDAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALK	DAL
Осцилляторы
RSI (14)	55.39	60.82
Stochastic %K	83.87	88.47
CCI (20)	66.69	86.59
MFI	51.08	54.74
Williams %R	-16.13	-11.53
MACD гистограмма	0.16	-0.06
Momentum (10)	0.50	0.78
Тренд
ADX	10.45	15.04
Цена vs EMA 9	+5.66%	+4.44%
Цена vs EMA 20	+4.95%	+5.37%
Цена vs SMA 50	+4.92%	+9.35%
Цена vs SMA 200	-14.23%	+15.41%
Объём
CMF	-0.17	-0.21
Volume Ratio	94.81	160.33
Волатильность и статистика
Beta	2.34	1.93
ATR %	5.09%	3.63%
Sharpe (1г)	-0.25	1.03
RS Rating	14.00	72.00
52w от хая	-37.63	-2.11
BB ширина	15.09	12.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALK генерирует 14,24 млрд $, DAL — 63,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALK — 100 млн $, DAL — 5 млрд $. DAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALK генерирует -339 млн $, DAL — 3,84 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALK	DAL
Выручка	14,24 млрд $	63,36 млрд $
Чистая прибыль	100 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$0.85	$7.72
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	8,34 млрд $
Free Cash Flow	-339 млн $	3,84 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DAL обеспечивает 1.01% годовой доходности, ALK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALK платит дивиденды 14 лет подряд, DAL — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ALK	DAL
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	$0.38	$0.38
Коэфф. выплат	—	10.50%
Лет выплат	14.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.06%	-24.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.51%), DAL — в ноябре (+9.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALK — март (-8.51%), для DAL — март (-4.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAL: +13.97% против +4.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALK

+1.0

+0.8

-8.5

+1.1

+0.7

-1.7

+0.0

+1.3

-1.2

-3.2

+9.5

+4.4

DAL

+0.2

+0.3

-4.9

+1.4

+3.2

-1.2

-0.4

+3.1

+0.1

+0.9

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alaska Air Group, Inc. или Delta Air Lines, Inc.?

Мультипликатор P/E у Delta Air Lines, Inc. ниже (10.79 vs 62.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALK или DAL?

ROE ALK — 1.85%, DAL — 23.14%. DAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alaska Air Group, Inc. и Delta Air Lines, Inc.?

Delta Air Lines, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Alaska Air Group, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alaska Air Group, Inc. или Delta Air Lines, Inc.?

По объёму выручки: ALK — 14,24 млрд $, DAL — 63,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALK или DAL?

Чистая маржа ALK — 0.51%, DAL — 6.87%. DAL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALK или DAL?

Технический скоринг: ALK — 44/100, DAL — 68/100. DAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALK или DAL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ALK выигрывает 11, DAL — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией