Сравнение ALGN vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как ALGN — с P/E 27.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 2.86 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у ALGN — 2.81. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у ALGN — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALGN — 10.70%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALGN удерживает чистую маржу на уровне 10.50%, опережая ZBH (9.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | 21.87 | |
| P/B | 2.81 | 1.13 | |
| P/S | 2.86 | 1.96 | |
| PEG | 3.10 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | 5.78% | |
| ROA | 6.81% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 14.44% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 10.50% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $6.02 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $75.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 77.28 | |
| CCI (20) | -89.59 | 33.20 | |
| MFI | 38.27 | 75.32 | |
| Williams %R | -57.54 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -10.56 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 0.42 | |
| ATR % | 4.07% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | -0.43 | |
| RS Rating | 23.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -21.16 | |
| BB ширина | 23.65 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или ZBH?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGN или ZBH?
Какая акция лучше по технике — ALGN или ZBH?
Что лучше купить — ALGN или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией