Сравнение ALGN vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность XRAY (P/E -4,16) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ALGN показывает P/E 30,21. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0,63 против 3,01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1,69, у ALGN — 2938,04. EV/EBITDA ALGN — 15,85, у XRAY — 25,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XRAY отрицательный (-39,81%), что говорит об убыточности. ALGN генерирует прибыль с ROE 13,60%. По этому критерию преимущество однозначно. XRAY убыточен — чистая маржа -14,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0,03, у XRAY — 1,71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,21 | -4,16 | |
| P/B | 2938,04 | 1,69 | |
| P/S | 3,01 | 0,63 | |
| PEG | -10,54 | -0,08 | |
| EV/EBITDA | 15,85 | 25,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,60% | -39,81% | |
| ROA | 6444,45% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 13,33% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 9,99% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,80% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -17,58% | |
| EPS | $5,79 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $0,06 | $6,77 | |
Технический анализ
ALGN набирает 58 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGN — 49,9 (нейтральная зона), XRAY — 38,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -0,5%, XRAY на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4,3%), XRAY — ниже (-3,3%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 9,8 (нет тренда), XRAY — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете XRAY стабильнее (1,33 vs 1,34). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,88 | 38,49 | |
| Stochastic %K | 40,36 | 6,06 | |
| CCI (20) | -18,51 | -186,36 | |
| MFI | 50,33 | 43,03 | |
| Williams %R | -59,64 | -93,94 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | -0,36 | |
| Momentum (10) | -6,07 | -2,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,83 | 29,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,30% | -8,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,06% | -10,19% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,45% | -3,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,27% | -3,30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 64,74 | 147,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,34 | 1,33 | |
| ATR % | 3,91% | 5,77% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | -0,16 | |
| RS Rating | 61,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -13,10 | -23,22 | |
| BB ширина | 8,14 | 26,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALGN растёт быстрее по выручке: +0,90% год к году против -3,00% у XRAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ALGN зарабатывает 410,35 млн $, а XRAY фиксирует убыток (-598 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,66 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 2,80% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,80% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | — | -17,58% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGN — ноябре (+6,24%), для XRAY — декабре (+2,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2,21%), XRAY — август (-6,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или XRAY?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALGN или XRAY?
Что лучше купить — ALGN или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией