Сравнение ALGN vs WST

Тикер 1

Тикер 2

ALGN13

27WST

Align Technology, Inc. (ALGN) и West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WST крупнее в 1.9× (22,33 млрд $ vs 11,68 млрд $). ALGN торгуется с P/E 27.14, тогда как WST — с P/E 40.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует WST (17.87% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WST — 16.85%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WST обеспечивает 0.28% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WST набирает 69 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:13 в пользу WST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

West Pharmaceutical Services, Inc.

WSTNYSE

316,13 $+10,63 $ (+3,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,33 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.7

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ALGNWST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALGN — P/E 27.14 vs 40.53 у WST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 6.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2.81, у WST — 7.36. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у WST — 26.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WST — 17.87%, у ALGN — 10.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WST удерживает чистую маржу на уровне 16.85%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у WST — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNWST

Показатель	ALGN	WST
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	40.53
P/B	2.81	7.36
P/S	2.86	6.70
PEG	3.10	2.37
EV/EBITDA	13.29	26.76
Рентабельность
ROE	10.70%	17.87%
ROA	6.81%	13.21%
Валовая маржа	67.68%	36.24%
Операц. маржа	14.44%	20.67%
Чистая маржа	10.50%	16.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.11
Текущая ликв.	1.39	2.71
Быстрая ликв.	1.28	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.28%
Коэфф. выплат	0.00%	11.39%
EPS	$6.02	$7.54
Балансовая стоим.	$58.09	$41.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу WST: скоринг 69/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, WST — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WST выше на 11.3%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), WST — 30.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WST — 0.86, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNWST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	WST
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	57.81
Stochastic %K	42.46	29.23
CCI (20)	-89.59	-28.57
MFI	38.27	73.14
Williams %R	-57.54	-70.77
MACD гистограмма	-1.33	-2.72
Momentum (10)	-10.56	-7.05
Тренд
ADX	25.38	30.61
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.21%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+1.45%
Цена vs SMA 50	-6.39%	+11.30%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+15.84%
Объём
CMF	-0.09	0.06
Volume Ratio	154.01	49.63
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.86
ATR %	4.07%	3.04%
Sharpe (1г)	-0.09	0.98
RS Rating	23.00	78.00
52w от хая	-21.57	-7.52
BB ширина	23.65	11.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, WST — 3,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, WST — 493,70 млн $. WST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, WST — 468,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	WST
Выручка	4,03 млрд $	3,07 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	493,70 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$6.83
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	754,80 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	468,90 млн $

Дивиденды

WST выплачивает дивиденды с доходностью 0.28% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WST выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	WST
Див. доходность	—	0.28%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	11.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), WST — в июле (+6.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), WST — февраль (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WST: +20.03% против +20.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

WST

+1.5

-2.9

+3.1

+4.8

+1.0

+4.0

+6.5

+2.6

-2.2

-2.0

+3.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (27.14 vs 40.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или WST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, WST — 17.87%. Преимущество у WST.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и West Pharmaceutical Services, Inc.?

West Pharmaceutical Services, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.28%. Align Technology, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, WST — 3,07 млрд $. ALGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или WST?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, WST — 16.85%. WST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или WST?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, WST — 69/100. WST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или WST?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу WST по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией