ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ALGN vs WAT

Тикер 1
Тикер 2
ALGN14
27WAT
Align Technology, Inc. (ALGN) и Waters Corporation (WAT) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WAT крупнее в 2,5× (30,01 млрд $ vs 12,03 млрд $). По мультипликатору P/E ALGN оценён рынком дешевле: 29,15 против 99,81 у WAT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALGN — 10,09%, у WAT — 1,88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALGN удерживает чистую маржу на уровне 9,99%, опережая WAT (3,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WAT набирает 76 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество WAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
ALGN
Align Technology, Inc.
ALGNNASDAQ
$167,91-$3,25 (-1,90%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 12,03 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
8.7
Качество
7.1
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
6.0
WAT
Waters Corporation
WATNYSE
$401,25-$6,49 (-1,59%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 30,01 млрд $
ETP Rank5.6
Стоимость
4.0
Качество
5.3
Рост
5.7
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

ALGNWAT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 29,15 (у WAT — 99,81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2,91 против 6,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ALGN — 14,04, у WAT — 38,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10,09% vs 1,88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALGN — 9,99%, у WAT — 3,58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0,03, у WAT — 0,35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNWAT
ПоказательALGNWATЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E29,1599,81
P/B2,832,59
P/S2,916,46
PEG-10,17-1,56
EV/EBITDA14,0438,77
Рентабельность
ROE10,09%1,88%
ROA6,44%0,67%
Валовая маржа66,48%50,78%
Операц. маржа13,33%7,96%
Чистая маржа9,99%3,58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,030,35
Текущая ликв.1,401,86
Быстрая ликв.1,281,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,79$1,69
Балансовая стоим.$59,23$154,73

Технический анализ

Техническая картина в пользу WAT: скоринг 76/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGN — 44,0, WAT — 56,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAT выше на 6,0%, ALGN — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 8,9 (нет тренда), WAT — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WAT — 1,02, ALGN — 1,38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNWAT
Общая оценка
44
76
Осцилляторы
42
59
Тренд
43
67
Объём
63
69
Волатильность
43
58
ИндикаторALGNWATЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,9856,93
Stochastic %K13,7961,89
CCI (20)-87,7452,37
MFI38,1050,17
Williams %R-86,21-38,11
MACD гистограмма-0,170,51
Momentum (10)-5,365,17
Тренд
ADX8,9223,48
Цена vs EMA 9-3,10%-1,05%
Цена vs EMA 20-3,41%+1,11%
Цена vs SMA 50-4,29%+5,99%
Цена vs SMA 200+0,13%+11,87%
Объём
CMF0,030,23
Volume Ratio86,5474,80
Волатильность и статистика
Beta1,381,02
ATR %3,99%2,83%
Sharpe (1г)0,631,03
RS Rating61,0077,00
52w от хая-16,15-4,52
BB ширина8,8516,30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WAT — +7,00%, ALGN — +0,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, WAT — 642,63 млн $. WAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательALGNWATЛидер
Выручка4,03 млрд $3,17 млрд $
Рост выручки (г/г)+0.90%+7.00%
Чистая прибыль410,35 млн $642,63 млн $
Рост прибыли (г/г)-2.60%+0.80%
EPS (TTM)$5,66$10,80
Операц. Cash Flow593,22 млн $652,55 млн $
Free Cash Flow490,78 млн $539,81 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. WAT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

ПоказательALGNWATЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды—$0,16
Коэфф. выплат——
Лет выплат01
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,24%), WAT — в ноябре (+4,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2,21%), WAT — февраль (-3,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +9,47%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ALGN
+3,6
+2,4
-1,3
+3,8
+2,1
+2,3
+0,2
+0,5
-2,2
-1,0
+6,2
+2,2
WAT
+2,1
-3,3
-0,3
-1,8
+3,7
+0,9
+4,2
-0,6
-1,9
+0,0
+4,3
+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Waters Corporation?
Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (29,15 vs 99,81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ALGN или WAT?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10,09%, WAT — 1,88%. Преимущество у ALGN.
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Waters Corporation?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Waters Corporation?
Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. ALGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ALGN или WAT?
Чистая маржа ALGN — 9,99%, WAT — 3,58%. ALGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ALGN или WAT?
Технический скоринг: ALGN — 44/100, WAT — 76/100. WAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ALGN или WAT?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу WAT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией