Сравнение ALGN vs WAT

Тикер 1

Тикер 2

ALGN14

26WAT

Align Technology, Inc. (ALGN) и Waters Corporation (WAT) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WAT крупнее в 1.9× (22,23 млрд $ vs 11,68 млрд $). По мультипликатору P/E ALGN оценён рынком дешевле: 27.14 против 62.41 у WAT (разница составляет 56.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALGN — 10.70%, у WAT — 8.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAT удерживает чистую маржу на уровне 11.91%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WAT набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:14 — убедительное преимущество WAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Waters Corporation

WATNYSE

340,99 $-0,33 $ (-0,10%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,23 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGNWAT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 27.14 (у WAT — 62.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 5.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у ALGN — 2.81. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10.70% vs 8.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WAT — 11.91%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNWAT

Показатель	ALGN	WAT
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	62.41
P/B	2.81	1.83
P/S	2.86	5.90
PEG	3.10	-2.17
EV/EBITDA	13.29	29.59
Рентабельность
ROE	10.70%	8.04%
ROA	6.81%	1.83%
Валовая маржа	67.68%	55.02%
Операц. маржа	14.44%	17.08%
Чистая маржа	10.50%	11.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.36
Текущая ликв.	1.39	1.79
Быстрая ликв.	1.28	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$5.47
Балансовая стоим.	$58.09	$186.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу WAT: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGN — 42.9, WAT — 57.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAT выше на 8.2%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WAT — 1.15, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNWAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	WAT
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	57.40
Stochastic %K	42.46	72.45
CCI (20)	-89.59	33.61
MFI	38.27	67.87
Williams %R	-57.54	-27.55
MACD гистограмма	-1.33	-0.20
Momentum (10)	-10.56	-8.21
Тренд
ADX	25.38	14.53
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.53%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+2.99%
Цена vs SMA 50	-6.39%	+8.15%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+1.28%
Объём
CMF	-0.09	0.04
Volume Ratio	154.01	70.59
Волатильность и статистика
Beta	1.56	1.15
ATR %	4.07%	3.73%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.06
RS Rating	23.00	31.00
52w от хая	-21.57	-17.59
BB ширина	23.65	24.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, WAT — 642,63 млн $. WAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	WAT
Выручка	4,03 млрд $	3,17 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	642,63 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$10.80
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	652,55 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	539,81 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. WAT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	WAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.16
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), WAT — в июле (+4.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +7.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

WAT

+2.1

-3.3

-0.3

-1.8

+1.6

+1.1

+4.6

-0.6

-1.9

+0.0

+4.3

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Waters Corporation?

Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (27.14 vs 62.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или WAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, WAT — 8.04%. Преимущество у ALGN.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Waters Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Waters Corporation?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. ALGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или WAT?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, WAT — 11.91%. WAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или WAT?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, WAT — 73/100. WAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или WAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу WAT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией