Сравнение ALGN vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TMO оценён рынком дешевле: 24.50 против 27.14 у ALGN (разница составляет 9.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ALGN: 2.86 vs 3.71 у TMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у TMO — 18.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMO (13.26% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | 24.50 | |
| P/B | 2.81 | 3.24 | |
| P/S | 2.86 | 3.71 | |
| PEG | 3.10 | 3.74 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 18.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | 13.26% | |
| ROA | 6.81% | 6.05% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 39.41% | |
| Операц. маржа | 14.44% | 17.76% | |
| Чистая маржа | 10.50% | 15.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.39% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 9.46% | |
| EPS | $6.02 | $18.44 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $139.62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у TMO — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), TMO — ниже (-14.0%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TMO менее волатилен — бета 1.00 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 41.23 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 35.48 | |
| CCI (20) | -89.59 | -93.58 | |
| MFI | 38.27 | 39.89 | |
| Williams %R | -57.54 | -64.52 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | -0.87 | |
| Momentum (10) | -10.56 | -21.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 32.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | -14.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 103.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 1.00 | |
| ATR % | 4.07% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | 0.16 | |
| RS Rating | 23.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -29.85 | |
| BB ширина | 23.65 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $17.77 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.39% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.47 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -14.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а TMO — на июле (+7.40%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +12.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или TMO?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGN или TMO?
Какая акция лучше по технике — ALGN или TMO?
Что лучше купить — ALGN или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией