Сравнение ALGN vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ALGN оценён рынком дешевле: 29,15 против 31,63 у TMO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ALGN: 2,91 vs 4,72 у TMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2,83, у TMO — 4,15. EV/EBITDA ALGN — 14,04, у TMO — 23,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMO (13,35% vs 10,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15,06%, у ALGN — 9,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0,03, у TMO — 0,81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,15 | 31,63 | |
| P/B | 2,83 | 4,15 | |
| P/S | 2,91 | 4,72 | |
| PEG | -10,17 | 4,25 | |
| EV/EBITDA | 14,04 | 23,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,09% | 13,35% | |
| ROA | 6,44% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 13,33% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 9,99% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,31% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 9,49% | |
| EPS | $5,79 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $59,23 | $142,01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TMO сильнее: 79/100 против 44/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 44,0 (нейтральная зона), у TMO — 61,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TMO выше на 10,5%, ALGN — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 8,9 (нет тренда), TMO — 30,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TMO менее волатилен — бета 0,69 против 1,38 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,98 | 61,70 | |
| Stochastic %K | 13,79 | 61,77 | |
| CCI (20) | -87,74 | 55,53 | |
| MFI | 38,10 | 52,61 | |
| Williams %R | -86,21 | -38,23 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | -1,96 | |
| Momentum (10) | -5,36 | 24,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 8,92 | 30,85 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,10% | +0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,41% | +2,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,29% | +10,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,13% | +10,34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 86,54 | 46,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,38 | 0,69 | |
| ATR % | 3,99% | 2,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | 0,77 | |
| RS Rating | 61,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -16,15 | -8,53 | |
| BB ширина | 8,85 | 12,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TMO: +3,90% г/г vs +0,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | +6.30% | |
| EPS (TTM) | $5,66 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0,31% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,31% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,49% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6,24%), а TMO — на июле (+7,66%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2,21%), TMO — февраль (-4,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +13,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или TMO?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGN или TMO?
Какая акция лучше по технике — ALGN или TMO?
Что лучше купить — ALGN или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией