Сравнение ALGN vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

ALGN26

12TMDX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Align Technology, Inc. (ALGN) и TransMedics Group, Inc. (TMDX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ALGN крупнее в 4.9× (11,68 млрд $ vs 2,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TMDX — P/E 13.60 vs 27.14 у ALGN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.92% против 10.70% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMDX — 27.04%, ALGN — 10.50%. У TMDX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу ALGN: скоринг 23/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:12 — убедительное преимущество ALGN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGNTMDX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 27.14 у ALGN (разница составляет 49.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ALGN: 2.86 vs 3.70 у TMDX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGN дешевле: 2.81 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 13.29 vs 19.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TMDX составляет 41.92%, что превышает показатель ALGN (10.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMDX впереди: 27.04% против 10.50% у ALGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, TMDX — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNTMDX

Показатель	ALGN	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	13.60
P/B	2.81	4.73
P/S	2.86	3.70
PEG	3.10	0.06
EV/EBITDA	13.29	19.71
Рентабельность
ROE	10.70%	41.92%
ROA	6.81%	11.98%
Валовая маржа	67.68%	59.09%
Операц. маржа	14.44%	14.85%
Чистая маржа	10.50%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.66
Текущая ликв.	1.39	6.74
Быстрая ликв.	1.28	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$5.00
Балансовая стоим.	$58.09	$14.37

Технический анализ

По техническому скорингу ALGN сильнее: 23/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), TMDX — ниже (-43.3%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). TMDX менее волатилен — бета 1.32 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	30.27
Stochastic %K	42.46	18.98
CCI (20)	-89.59	-58.28
MFI	38.27	34.26
Williams %R	-57.54	-81.02
MACD гистограмма	-1.33	-0.61
Momentum (10)	-10.56	-4.92
Тренд
ADX	25.38	43.35
Цена vs EMA 9	+0.57%	-1.82%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-31.95%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-43.34%
Объём
CMF	-0.09	-0.29
Volume Ratio	154.01	70.63
Волатильность и статистика
Beta	1.56	1.32
ATR %	4.07%	8.49%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.83
RS Rating	23.00	7.00
52w от хая	-21.57	-56.41
BB ширина	23.65	89.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, TMDX — 190,29 млн $. ALGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, TMDX — 133,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	TMDX
Выручка	4,03 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	410,35 млн $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$5.60
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	192,84 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	133,59 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ALGN	TMDX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а TMDX — на ноябре (+21.19%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для TMDX — октябрь (-13.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +20.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По P/E TransMedics Group, Inc. оценена ниже: 13.60 против 27.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALGN или TMDX?

ROE ALGN — 10.70%, TMDX — 41.92%. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и TransMedics Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или TMDX?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или TMDX?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, TMDX — 16/100. ALGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или TMDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 26, TMDX — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией