Сравнение ALGN vs TFX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TFX отрицательный (-5,89) — компания генерирует убытки. ALGN прибылен, P/E составляет 31,48. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TFX оценён ниже: 2,34 против 3,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TFX — 2,06, у ALGN — 3,06. ROE TFX отрицательный (-31,83%), что говорит об убыточности. ALGN генерирует прибыль с ROE 10,09%. По этому критерию преимущество однозначно. TFX убыточен — чистая маржа -39,58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0,03, у TFX — 0,99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,48 | -5,89 | |
| P/B | 3,06 | 2,06 | |
| P/S | 3,14 | 2,34 | |
| PEG | -10,98 | -0,31 | |
| EV/EBITDA | 15,27 | -36,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,09% | -31,83% | |
| ROA | 6,44% | -15,17% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 53,77% | |
| Операц. маржа | 13,33% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 9,99% | -39,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,99 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 2,60 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 2,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -5,82% | |
| EPS | $5,79 | -$23,63 | |
| Балансовая стоим. | $59,23 | $66,68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ALGN: скоринг 76/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGN — 57,2, TFX — 54,9. Обе акции находятся в одной зоне. ALGN и TFX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,4% и +3,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALGN — 9,9 (нет тренда), TFX — 10,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TFX — 0,78, ALGN — 1,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,20 | 54,93 | |
| Stochastic %K | 72,11 | 47,68 | |
| CCI (20) | 156,77 | 57,47 | |
| MFI | 55,61 | 48,92 | |
| Williams %R | -27,89 | -52,32 | |
| MACD гистограмма | 0,72 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 12,15 | 0,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,91 | 10,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,31% | +0,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,71% | +1,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,38% | +3,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,34% | +12,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 109,36 | 75,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,36 | 0,78 | |
| ATR % | 3,60% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,75 | 0,38 | |
| RS Rating | 66,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -9,46 | -5,40 | |
| BB ширина | 8,66 | 7,68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALGN — +0,90%, TFX — -34,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ALGN зарабатывает 410,35 млн $, а TFX фиксирует убыток (-905,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, TFX — 245,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | -34.60% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | -905,64 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,66 | -$20,30 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 340,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 245,44 млн $ |
Дивиденды
TFX выплачивает дивиденды с доходностью 0,99% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,02 | |
| Коэфф. выплат | — | -5,82% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,24%), TFX — в декабре (+3,63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2,21%), TFX — октябрь (-5,49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +1,20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Teleflex Incorporated?
У кого выше рентабельность — ALGN или TFX?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Teleflex Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Teleflex Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ALGN или TFX?
Что лучше купить — ALGN или TFX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией