Сравнение ALGN vs STE

Тикер 1

Тикер 2

ALGN7

31STE

Align Technology, Inc. (ALGN) и STERIS plc (STE) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STE крупнее в 1.8× (21,56 млрд $ vs 11,68 млрд $). По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 27.14 у ALGN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует STE (11.05% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STE — 13.18%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. STE набирает 44 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:7 в пользу STE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALGNSTE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STE с P/E 27.05 (у ALGN — 27.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 3.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у STE — 16.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у ALGN — 10.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STE удерживает чистую маржу на уровне 13.18%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNSTE

Показатель	ALGN	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	27.05
P/B	2.81	2.94
P/S	2.86	3.57
PEG	3.10	0.98
EV/EBITDA	13.29	16.90
Рентабельность
ROE	10.70%	11.05%
ROA	6.81%	7.29%
Валовая маржа	67.68%	44.25%
Операц. маржа	14.44%	18.56%
Чистая маржа	10.50%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.27
Текущая ликв.	1.39	2.09
Быстрая ликв.	1.28	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$6.02	$7.98
Балансовая стоим.	$58.09	$73.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу STE: скоринг 44/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, STE — 49.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, STE на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STE — 0.70, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	STE
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	49.92
Stochastic %K	42.46	87.26
CCI (20)	-89.59	-5.09
MFI	38.27	52.27
Williams %R	-57.54	-12.74
MACD гистограмма	-1.33	0.79
Momentum (10)	-10.56	1.51
Тренд
ADX	25.38	29.51
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.20%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-1.05%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-10.66%
Объём
CMF	-0.09	-0.08
Volume Ratio	154.01	101.83
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.70
ATR %	4.07%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.34
RS Rating	23.00	32.00
52w от хая	-21.57	-19.84
BB ширина	23.65	9.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, STE — 785,10 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	STE
Выручка	4,03 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$7.93
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	972,40 млн $

Дивиденды

STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), STE — в мае (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или STERIS plc?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (27.05 vs 27.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, STE — 11.05%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Align Technology, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или STERIS plc?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, STE — 5,94 млрд $. STE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или STE?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, STE — 13.18%. STE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или STE?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, STE — 44/100. STE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:31 в пользу STE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией