Сравнение ALGN vs RMD

Тикер 1

Тикер 2

ALGN10

31RMD

ALGN против RMD — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RMD крупнее в 2.6× (30,31 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RMD с P/E 20.23 (у ALGN — 27.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.41% против 10.70% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMD — 27.44%, ALGN — 10.50%. У RMD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. RMD выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RMD набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RMD уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALGNRMD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RMD выглядит привлекательнее: 20.23 против 27.14. Премия к оценке ALGN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 5.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGN дешевле: 2.81 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 13.29 vs 14.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RMD составляет 24.41%, что превышает показатель ALGN (10.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMD впереди: 27.44% против 10.50% у ALGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, RMD — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNRMD

Показатель	ALGN	RMD
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	20.23
P/B	2.81	4.73
P/S	2.86	5.50
PEG	3.10	1.27
EV/EBITDA	13.29	14.09
Рентабельность
ROE	10.70%	24.41%
ROA	6.81%	17.30%
Валовая маржа	67.68%	61.69%
Операц. маржа	14.44%	34.28%
Чистая маржа	10.50%	27.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.13
Текущая ликв.	1.39	3.01
Быстрая ликв.	1.28	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	22.39%
EPS	$6.02	$10.37
Балансовая стоим.	$58.09	$44.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу RMD: скоринг 40/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, RMD — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, RMD на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), RMD — ниже (-16.9%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), RMD — 30.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета RMD — 0.62, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNRMD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	RMD
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	45.48
Stochastic %K	42.46	69.50
CCI (20)	-89.59	-3.14
MFI	38.27	61.31
Williams %R	-57.54	-30.50
MACD гистограмма	-1.33	1.19
Momentum (10)	-10.56	2.09
Тренд
ADX	25.38	30.35
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.07%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-0.28%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-4.68%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-16.92%
Объём
CMF	-0.09	0.04
Volume Ratio	154.01	60.02
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.62
ATR %	4.07%	2.58%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.87
RS Rating	23.00	25.00
52w от хая	-21.57	-28.87
BB ширина	23.65	11.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, RMD — 1,40 млрд $. RMD генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, RMD — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	RMD
Выручка	4,03 млрд $	5,15 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	1,40 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$9.55
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RMD обеспечивает 1.14% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RMD выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	RMD
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.20
Коэфф. выплат	—	22.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.83%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), RMD — в июле (+6.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для RMD — сентябрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +15.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или ResMed Inc.?

Мультипликатор P/E у ResMed Inc. ниже (20.23 vs 27.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или RMD?

ROE ALGN — 10.70%, RMD — 24.41%. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и ResMed Inc.?

ResMed Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Align Technology, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или ResMed Inc.?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или RMD?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, RMD — 27.44%. RMD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или RMD?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, RMD — 40/100. RMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или RMD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 10, RMD — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией