Сравнение ALGN vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

ALGN16

22PEN

ALGN против PEN — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 27.14 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 10.70% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, ALGN — 10.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PEN уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALGNPEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALGN выглядит привлекательнее: 27.14 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGN дешевле: 2.81 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 13.29 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель ALGN (10.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 10.50% у ALGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNPEN

Показатель	ALGN	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	75.17
P/B	2.81	8.72
P/S	2.86	8.85
PEG	3.10	0.26
EV/EBITDA	13.29	60.44
Рентабельность
ROE	10.70%	12.32%
ROA	6.81%	9.01%
Валовая маржа	67.68%	67.38%
Операц. маржа	14.44%	12.87%
Чистая маржа	10.50%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.15
Текущая ликв.	1.39	6.02
Быстрая ликв.	1.28	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$4.36
Балансовая стоим.	$58.09	$37.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, PEN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PEN — 0.23, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	52.39
Stochastic %K	42.46	88.50
CCI (20)	-89.59	37.48
MFI	38.27	45.81
Williams %R	-57.54	-11.50
MACD гистограмма	-1.33	0.67
Momentum (10)	-10.56	3.19
Тренд
ADX	25.38	23.98
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+8.78%
Объём
CMF	-0.09	-0.26
Volume Ratio	154.01	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.23
ATR %	4.07%	0.76%
Sharpe (1г)	-0.09	0.46
RS Rating	23.00	60.00
52w от хая	-21.57	-9.67
BB ширина	23.65	3.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, PEN — 177,69 млн $. ALGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	PEN
Выручка	4,03 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$4.57
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGN	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), PEN — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +20.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Penumbra, Inc.?

Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (27.14 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или PEN?

ROE ALGN — 10.70%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или PEN?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или PEN?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 16, PEN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией