Сравнение ALGN vs NVST

Тикер 1

Тикер 2

ALGN24

10NVST

ALGN против NVST — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ALGN крупнее в 3.0× (11,68 млрд $ vs 3,85 млрд $). ALGN торгуется с P/E 27.14, тогда как NVST — с P/E 57.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.70% против 2.18% у NVST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALGN — 10.50%, NVST — 2.41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 24:10 — убедительное преимущество ALGN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALGNNVST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALGN — P/E 27.14 vs 57.55 у NVST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NVST оценён ниже: 1.38 против 2.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NVST дешевле: 1.27 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVST оценён ниже: 12.79 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALGN составляет 10.70%, что превышает показатель NVST (2.18%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALGN впереди: 10.50% против 2.41% у NVST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, NVST — 0.52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNNVST

Показатель	ALGN	NVST
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	57.55
P/B	2.81	1.27
P/S	2.86	1.38
PEG	3.10	0.32
EV/EBITDA	13.29	12.79
Рентабельность
ROE	10.70%	2.18%
ROA	6.81%	1.21%
Валовая маржа	67.68%	55.14%
Операц. маржа	14.44%	9.04%
Чистая маржа	10.50%	2.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.52
Текущая ликв.	1.39	2.44
Быстрая ликв.	1.28	2.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$0.41
Балансовая стоим.	$58.09	$18.79

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ALGN — 42.9, NVST — 38.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, NVST на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), NVST — 26.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета ALGN — 1.56, NVST — 1.63. NVST значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNNVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	NVST
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	38.48
Stochastic %K	42.46	18.91
CCI (20)	-89.59	-95.14
MFI	38.27	28.84
Williams %R	-57.54	-81.09
MACD гистограмма	-1.33	-0.20
Momentum (10)	-10.56	-3.30
Тренд
ADX	25.38	26.16
Цена vs EMA 9	+0.57%	-0.55%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-3.89%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-7.46%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+2.69%
Объём
CMF	-0.09	-0.24
Volume Ratio	154.01	146.85
Волатильность и статистика
Beta	1.56	1.63
ATR %	4.07%	4.26%
Sharpe (1г)	-0.09	0.80
RS Rating	23.00	71.00
52w от хая	-21.57	-21.86
BB ширина	23.65	22.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, NVST — 47 млн $. ALGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, NVST — 230,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	NVST
Выручка	4,03 млрд $	2,72 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	47 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$0.28
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	275,70 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	230,40 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGN	NVST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), NVST — в январе (+4.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для NVST — март (-7.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Envista Holdings Corp?

Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (27.14 vs 57.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или NVST?

ROE ALGN — 10.70%, NVST — 2.18%. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Envista Holdings Corp?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Envista Holdings Corp?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или NVST?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, NVST — 2.41%. ALGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или NVST?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, NVST — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или NVST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 24, NVST — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией