ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ALGN vs NTRA

Тикер 1
Тикер 2
ALGN14
23NTRA
Инвесторы часто выбирают между ALGN и NTRA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NTRA крупнее в 3,1× (38,01 млрд $ vs 12,11 млрд $). P/E у NTRA отрицательный (-195,13) — компания генерирует убытки. ALGN прибылен, P/E составляет 29,35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. NTRA работает в убыток — ROE -12,86%, тогда как ALGN показывает рентабельность 13,60%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NTRA (-7,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу NTRA сильнее: 64/100 против 34/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NTRA уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ALGN
Align Technology, Inc.
ALGNNASDAQ
$169,08-$5,75 (-3,29%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 12,11 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
7.1
Качество
9.2
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
6.0
NTRA
Natera, Inc.
NTRANASDAQ
$265,38-$9,24 (-3,36%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 38,01 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
6.6
Качество
5.5
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

ALGNNTRA

Фундаментальный анализ

Убыточность NTRA (P/E -195,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ALGN показывает P/E 29,35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ALGN дешевле: 2,93 против 14,04. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NTRA дешевле: 0,02 против 2854,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTRA работает в убыток — ROE -12,86%, тогда как ALGN показывает рентабельность 13,60%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NTRA (-7,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0,03, NTRA — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNNTRA
ПоказательALGNNTRAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E29,35-195,13
P/B2854,720,02
P/S2,9314,04
PEG-10,24-12,02
EV/EBITDA15,40-185,49
Рентабельность
ROE13,60%-12,86%
ROA6444,45%-7,36%
Валовая маржа66,48%65,30%
Операц. маржа13,33%-10,70%
Чистая маржа9,99%-7,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,030,14
Текущая ликв.1,402,96
Быстрая ликв.1,282,83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,79-$1342,46
Балансовая стоим.$0,06$12 381,56

Технический анализ

NTRA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGN — 44,8 (нейтральная зона), NTRA — 52,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NTRA торгуется выше SMA 50 (6,1%), тогда как ALGN ниже этой средней (-3,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ALGN — 11,9 (нет тренда), NTRA — 19,8 (нет тренда). По бете NTRA стабильнее (1,19 vs 1,34). Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNNTRA
Общая оценка
34
64
Осцилляторы
44
53
Тренд
47
65
Объём
31
59
Волатильность
45
48
ИндикаторALGNNTRAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,8152,02
Stochastic %K18,8954,32
CCI (20)-76,281,05
MFI43,0846,90
Williams %R-81,11-45,68
MACD гистограмма-0,38-0,82
Momentum (10)0,840,69
Тренд
ADX11,9219,82
Цена vs EMA 9-2,06%-0,93%
Цена vs EMA 20-2,72%-0,05%
Цена vs SMA 50-3,10%+6,08%
Цена vs SMA 200+1,86%+19,31%
Объём
CMF-0,070,10
Volume Ratio69,61148,84
Волатильность и статистика
Beta1,341,19
ATR %4,23%4,25%
Sharpe (1г)-0,131,60
RS Rating22,0091,00
52w от хая-18,35-7,87
BB ширина10,119,97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, NTRA — 2,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NTRA растёт быстрее по выручке: +35,90% год к году против +0,90% у ALGN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. NTRA убыточен (чистая прибыль -208,16 млн $), тогда как ALGN генерирует прибыль (410,35 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, NTRA — 109,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательALGNNTRAЛидер
Выручка4,03 млрд $2,31 млрд $
Рост выручки (г/г)+0.90%+35.90%
Чистая прибыль410,35 млн $-208,16 млн $
Рост прибыли (г/г)-2.60%——
EPS (TTM)$5,66-$1,52
Операц. Cash Flow593,22 млн $215,30 млн $
Free Cash Flow490,78 млн $109,11 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательALGNNTRAЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGN — ноябре (+6,24%), для NTRA — августе (+16,45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2,21%), для NTRA — декабрь (-2,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +44,26% против +18,60%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ALGN
+3,6
+2,4
-1,3
+3,8
+2,1
+2,3
+0,2
+0,5
-2,2
-1,0
+6,2
+2,2
NTRA
-0,4
+0,1
-2,0
+5,3
+9,3
+13,9
-0,5
+16,4
-2,6
-2,4
+10,0
-2,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Natera, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — ALGN или NTRA?
ROE ALGN — 13,60%, NTRA — -12,86%. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Natera, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Natera, Inc.?
По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, NTRA — 2,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — ALGN или NTRA?
Технический скоринг: ALGN — 34/100, NTRA — 64/100. NTRA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ALGN или NTRA?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ALGN выигрывает 14, NTRA — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией