Сравнение ALGN vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

ALGN19

18MMSI

Align Technology, Inc. (ALGN) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ALGN крупнее в 3.1× (11,68 млрд $ vs 3,80 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MMSI выглядит привлекательнее: 27.54 против 27.14. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE ALGN — 10.70%, у MMSI — 8.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALGN удерживает чистую маржу на уровне 10.50%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MMSI набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGNMMSI

Фундаментальный анализ

MMSI торгуется с P/E 27.54, тогда как ALGN — с P/E 27.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у ALGN — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10.70% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALGN — 10.50%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNMMSI

Показатель	ALGN	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	27.54
P/B	2.81	2.36
P/S	2.86	2.49
PEG	3.10	2.21
EV/EBITDA	13.29	12.94
Рентабельность
ROE	10.70%	8.95%
ROA	6.81%	5.12%
Валовая маржа	67.68%	48.65%
Операц. маржа	14.44%	12.13%
Чистая маржа	10.50%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.51
Текущая ликв.	1.39	5.08
Быстрая ликв.	1.28	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$2.34
Балансовая стоим.	$58.09	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	49.10
Stochastic %K	42.46	70.27
CCI (20)	-89.59	5.34
MFI	38.27	47.30
Williams %R	-57.54	-29.73
MACD гистограмма	-1.33	0.44
Momentum (10)	-10.56	2.86
Тренд
ADX	25.38	18.15
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-4.80%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-20.36%
Объём
CMF	-0.09	-0.01
Volume Ratio	154.01	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.65
ATR %	4.07%	3.58%
Sharpe (1г)	-0.09	-1.44
RS Rating	23.00	13.00
52w от хая	-21.57	-36.40
BB ширина	23.65	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, MMSI — 128,49 млн $. ALGN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	MMSI
Выручка	4,03 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$2.17
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	297,37 млн $
Free Cash Flow	490,78 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGN	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (27.54 vs 27.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, MMSI — 8.95%. Преимущество у ALGN.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. ALGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или MMSI?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, MMSI — 9.03%. ALGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или MMSI?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу ALGN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией