Сравнение ALGN vs MDT

Тикер 1

Тикер 2

ALGN12

26MDT

Инвесторы часто выбирают между ALGN и MDT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MDT крупнее в 8.6× (100,34 млрд $ vs 11,68 млрд $). MDT торгуется с P/E 21.72, тогда как ALGN — с P/E 27.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.70% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MDT — 13.00%, ALGN — 10.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MDT выплачивает дивиденды с доходностью 3.63% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MDT сильнее: 31/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MDT уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ALGNMDT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 27.14 у ALGN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2.05 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALGN составляет 10.70%, что превышает показатель MDT (9.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MDT впереди: 13.00% против 10.50% у ALGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNMDT

Показатель	ALGN	MDT
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	21.72
P/B	2.81	2.05
P/S	2.86	2.83
PEG	3.10	2.47
EV/EBITDA	13.29	13.60
Рентабельность
ROE	10.70%	9.54%
ROA	6.81%	5.04%
Валовая маржа	67.68%	61.95%
Операц. маржа	14.44%	17.86%
Чистая маржа	10.50%	13.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.57
Текущая ликв.	1.39	2.54
Быстрая ликв.	1.28	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.63%
Коэфф. выплат	0.00%	78.63%
EPS	$6.02	$3.60
Балансовая стоим.	$58.09	$38.37

Технический анализ

MDT набирает 31 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGN — 42.9 (нейтральная зона), MDT — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, MDT на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), MDT — ниже (-16.0%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), MDT — 48.1 (выраженный тренд). По бете MDT стабильнее (0.44 vs 1.56). Значение ниже 0.8 делает MDT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNMDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	MDT
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	42.49
Stochastic %K	42.46	55.39
CCI (20)	-89.59	-23.83
MFI	38.27	42.67
Williams %R	-57.54	-44.61
MACD гистограмма	-1.33	0.41
Momentum (10)	-10.56	0.55
Тренд
ADX	25.38	48.07
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-1.08%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-6.47%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-15.97%
Объём
CMF	-0.09	-0.18
Volume Ratio	154.01	95.19
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.44
ATR %	4.07%	2.21%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.55
RS Rating	23.00	32.00
52w от хая	-21.57	-26.50
BB ширина	23.65	12.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	MDT
Выручка	4,03 млрд $	33,54 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	4,66 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$3.63
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	7,04 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	5,18 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3.63% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	MDT
Див. доходность	—	3.63%
Годовые дивиденды	—	$0.71
Коэфф. выплат	—	78.63%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.07%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGN — ноябре (+6.24%), для MDT — январе (+3.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Medtronic plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Medtronic plc: P/E 21.72 против 27.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALGN или MDT?

ROE ALGN — 10.70%, MDT — 9.54%. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Medtronic plc?

Medtronic plc выплачивает дивиденды с доходностью 3.63%. Align Technology, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Medtronic plc?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или MDT?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, MDT — 13.00%. MDT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или MDT?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, MDT — 31/100. MDT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или MDT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 12, MDT — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией