Сравнение ALGN vs MDLN

Тикер 1

Тикер 2

ALGN21

14MDLN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Align Technology, Inc. (ALGN) и Medline Inc. (MDLN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MDLN крупнее в 2.7× (31,37 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 27.14 (у MDLN — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.70% против 6.87% у MDLN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALGN — 10.50%, MDLN — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 21:14 — убедительное преимущество ALGN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALGNMDLN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALGN выглядит привлекательнее: 27.14 против 30.80. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1.05 vs 2.86 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MDLN оценён ниже: 13.92 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALGN составляет 10.70%, что превышает показатель MDLN (6.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALGN впереди: 10.50% против 3.31% у MDLN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, MDLN — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNMDLN

Показатель	ALGN	MDLN
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	30.80
P/B	2.81	2.63
P/S	2.86	1.05
PEG	3.10	12.11
EV/EBITDA	13.29	13.92
Рентабельность
ROE	10.70%	6.87%
ROA	6.81%	2.47%
Валовая маржа	67.68%	24.04%
Операц. маржа	14.44%	7.04%
Чистая маржа	10.50%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.12
Текущая ликв.	1.39	4.41
Быстрая ликв.	1.28	2.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$1.18
Балансовая стоим.	$58.09	$23.63

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у MDLN — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, MDLN на -13.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), MDLN — 33.5 (выраженный тренд). MDLN менее волатилен — бета 0.18 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNMDLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	MDLN
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	34.95
Stochastic %K	42.46	15.73
CCI (20)	-89.59	-88.44
MFI	38.27	25.67
Williams %R	-57.54	-84.27
MACD гистограмма	-1.33	-0.47
Momentum (10)	-10.56	-4.76
Тренд
ADX	25.38	33.51
Цена vs EMA 9	+0.57%	-2.33%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-7.55%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-13.67%
Цена vs SMA 200	+4.40%	—
Объём
CMF	-0.09	0.03
Volume Ratio	154.01	230.93
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.18
ATR %	4.07%	4.97%
Sharpe (1г)	-0.09	—
RS Rating	23.00	—
52w от хая	-21.57	-27.08
BB ширина	23.65	32.59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, MDLN — 1,16 млрд $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, MDLN — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	MDLN
Выручка	4,03 млрд $	28,43 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	1,16 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$1.43
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	1,74 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ALGN	MDLN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а MDLN — на январе (+8.81%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для MDLN — март (-2.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +14.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Medline Inc.?

По P/E Align Technology, Inc. оценена ниже: 27.14 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALGN или MDLN?

ROE ALGN — 10.70%, MDLN — 6.87%. ALGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Medline Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Medline Inc.?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или MDLN?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, MDLN — 3.31%. ALGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или MDLN?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, MDLN — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или MDLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик ALGN выигрывает 21, MDLN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией