Сравнение ALGN vs MASI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 27.14 (у MASI — 122.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 6.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2.81, у MASI — 11.83. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10.70% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALGN — 10.50%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у MASI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | 122.32 | |
| P/B | 2.81 | 11.83 | |
| P/S | 2.86 | 6.01 | |
| PEG | 3.10 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 28.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | 9.08% | |
| ROA | 6.81% | 4.64% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 61.73% | |
| Операц. маржа | 14.44% | 19.85% | |
| Чистая маржа | 10.50% | 4.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 2.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $6.02 | $1.46 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $15.11 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGN — 42.9, MASI — 64.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MASI выше на 0.3%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), MASI — 43.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MASI — 0.51, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 64.75 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 80.64 | |
| CCI (20) | -89.59 | 171.24 | |
| MFI | 38.27 | 66.42 | |
| Williams %R | -57.54 | -19.36 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -10.56 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 43.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | +15.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 95.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 0.51 | |
| ATR % | 4.07% | 0.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | 0.39 | |
| RS Rating | 23.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -0.20 | |
| BB ширина | 23.65 | 0.36 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ALGN зарабатывает 410,35 млн $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, MASI — 197,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | -151,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $-2.83 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 217,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 197,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), MASI — в ноябре (+7.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), MASI — октябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +17.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Masimo Corporation?
У кого выше рентабельность — ALGN или MASI?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Masimo Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Masimo Corporation?
У кого выше маржинальность — ALGN или MASI?
Какая акция лучше по технике — ALGN или MASI?
Что лучше купить — ALGN или MASI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией