Сравнение ALGN vs INSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 9.66 против 27.14. Премия к оценке ALGN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1.39 vs 2.86 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B INSP — 1.60, у ALGN — 2.81. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у INSP — 16.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17.98% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INSP — 14.33%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у INSP — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | 9.66 | |
| P/B | 2.81 | 1.60 | |
| P/S | 2.86 | 1.39 | |
| PEG | 3.10 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 16.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | 17.98% | |
| ROA | 6.81% | 14.39% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 85.78% | |
| Операц. маржа | 14.44% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 10.50% | 14.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 6.34 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 4.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $6.02 | $4.57 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $27.61 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у INSP — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, INSP на -15.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), INSP — ниже (-43.3%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), INSP — 32.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INSP менее волатилен — бета 1.15 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 39.50 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 24.75 | |
| CCI (20) | -89.59 | -62.04 | |
| MFI | 38.27 | 21.80 | |
| Williams %R | -57.54 | -75.25 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -10.56 | -1.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 32.67 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -5.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | -15.41% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | -43.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 51.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 1.15 | |
| ATR % | 4.07% | 6.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | -1.33 | |
| RS Rating | 23.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -70.85 | |
| BB ширина | 23.65 | 49.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, INSP — 911,98 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, INSP — 145,42 млн $. ALGN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, INSP — 78,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 911,98 млн $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 145,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $4.95 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 116,98 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 78,48 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. INSP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $9.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а INSP — на ноябре (+18.07%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), INSP — март (-9.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +24.17% против +20.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Inspire Medical Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или INSP?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Inspire Medical Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Inspire Medical Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGN или INSP?
Какая акция лучше по технике — ALGN или INSP?
Что лучше купить — ALGN или INSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией