Сравнение ALGN vs ILMN

Тикер 1

Тикер 2

ALGN9

28ILMN

Align Technology, Inc. (ALGN) и Illumina, Inc. (ILMN) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ILMN крупнее в 1.9× (21,91 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ILMN с P/E 25.46 (у ALGN — 27.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ILMN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:9 в пользу ILMN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALGNILMN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ILMN выглядит привлекательнее: 25.46 против 27.14. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2.81, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у ILMN — 18.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у ALGN — 10.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у ILMN — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNILMN

Показатель	ALGN	ILMN
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	25.46
P/B	2.81	8.11
P/S	2.86	4.89
PEG	3.10	0.19
EV/EBITDA	13.29	18.84
Рентабельность
ROE	10.70%	33.99%
ROA	6.81%	13.01%
Валовая маржа	67.68%	67.66%
Операц. маржа	14.44%	21.45%
Чистая маржа	10.50%	19.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.92
Текущая ликв.	1.39	1.75
Быстрая ликв.	1.28	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$5.58
Балансовая стоим.	$58.09	$17.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу ILMN: скоринг 75/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGN — 42.9, ILMN — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ILMN выше на 9.2%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), ILMN — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ILMN — 1.07, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNILMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	ILMN
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	58.83
Stochastic %K	42.46	62.60
CCI (20)	-89.59	45.14
MFI	38.27	76.41
Williams %R	-57.54	-37.40
MACD гистограмма	-1.33	-0.03
Momentum (10)	-10.56	-0.66
Тренд
ADX	25.38	13.24
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.41%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+2.65%
Цена vs SMA 50	-6.39%	+9.15%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+17.68%
Объём
CMF	-0.09	0.20
Volume Ratio	154.01	88.79
Волатильность и статистика
Beta	1.56	1.07
ATR %	4.07%	3.81%
Sharpe (1г)	-0.09	1.24
RS Rating	23.00	86.00
52w от хая	-21.57	-8.75
BB ширина	23.65	22.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, ILMN — 850 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, ILMN — 931 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	ILMN
Выручка	4,03 млрд $	4,34 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	850 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$5.48
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	931 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGN	ILMN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), ILMN — в июле (+6.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), ILMN — февраль (-5.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Illumina, Inc.?

Мультипликатор P/E у Illumina, Inc. ниже (25.46 vs 27.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или ILMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, ILMN — 33.99%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Illumina, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Illumina, Inc.?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. ILMN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или ILMN?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, ILMN — 19.43%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или ILMN?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, ILMN — 75/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или ILMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:28 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией