Сравнение ALGN vs EW

Тикер 1

Тикер 2

ALGN11

27EW

Align Technology, Inc. (ALGN) и Edwards Lifesciences Corporation (EW) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EW крупнее в 4.1× (47,91 млрд $ vs 11,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ALGN — P/E 27.14 vs 43.98 у EW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE EW — 10.55%, у ALGN — 10.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EW удерживает чистую маржу на уровне 17.34%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. EW набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:11 — убедительное преимущество EW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ALGNEW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ALGN оценён рынком дешевле: 27.14 против 43.98 у EW (разница составляет 38.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGN оценён ниже: 2.86 против 7.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2.81, у EW — 4.65. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EW (10.55% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EW — 17.34%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у EW — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNEW

Показатель	ALGN	EW
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	43.98
P/B	2.81	4.65
P/S	2.86	7.58
PEG	3.10	-0.60
EV/EBITDA	13.29	32.06
Рентабельность
ROE	10.70%	10.55%
ROA	6.81%	8.20%
Валовая маржа	67.68%	78.01%
Операц. маржа	14.44%	27.62%
Чистая маржа	10.50%	17.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.07
Текущая ликв.	1.39	4.42
Быстрая ликв.	1.28	3.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$1.89
Балансовая стоим.	$58.09	$17.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу EW: скоринг 74/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGN — 42.9, EW — 56.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EW выше на 2.1%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), EW — 9.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EW — 0.65, ALGN — 1.56. ALGN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNEW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	EW
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	56.43
Stochastic %K	42.46	80.13
CCI (20)	-89.59	42.21
MFI	38.27	65.07
Williams %R	-57.54	-19.87
MACD гистограмма	-1.33	0.14
Momentum (10)	-10.56	0.44
Тренд
ADX	25.38	9.60
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.24%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+1.63%
Цена vs SMA 50	-6.39%	+2.12%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+2.33%
Объём
CMF	-0.09	0.13
Volume Ratio	154.01	66.57
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.65
ATR %	4.07%	2.65%
Sharpe (1г)	-0.09	0.29
RS Rating	23.00	49.00
52w от хая	-21.57	-5.34
BB ширина	23.65	6.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGN генерирует 4,03 млрд $, EW — 6,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, EW — 1,07 млрд $. EW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, EW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	EW
Выручка	4,03 млрд $	6,07 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$1.84
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,60 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	1,33 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGN	EW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.24%), EW — в апреле (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), EW — октябрь (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +17.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?

Мультипликатор P/E у Align Technology, Inc. ниже (27.14 vs 43.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALGN или EW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, EW — 10.55%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Edwards Lifesciences Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, EW — 6,07 млрд $. EW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или EW?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, EW — 17.34%. EW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или EW?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, EW — 74/100. EW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или EW?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу EW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией