Сравнение ALGN vs DXCM

Тикер 1

Тикер 2

ALGN12

27DXCM

Align Technology, Inc. (ALGN) и DexCom, Inc. (DXCM) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DXCM крупнее в 2.4× (27,74 млрд $ vs 11,68 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ALGN выглядит привлекательнее: 27.14 против 29.57. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE DXCM — 33.83%, у ALGN — 10.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 19.31%, опережая ALGN (10.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество DXCM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALGNDXCM

Фундаментальный анализ

ALGN торгуется с P/E 27.14, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ALGN дешевле: 2.86 против 5.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALGN — 2.81, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 10.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у DXCM — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGNDXCM

Показатель	ALGN	DXCM
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	29.57
P/B	2.81	9.30
P/S	2.86	5.72
PEG	3.10	0.39
EV/EBITDA	13.29	21.54
Рентабельность
ROE	10.70%	33.83%
ROA	6.81%	14.03%
Валовая маржа	67.68%	61.84%
Операц. маржа	14.44%	21.45%
Чистая маржа	10.50%	19.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.47
Текущая ликв.	1.39	1.95
Быстрая ликв.	1.28	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$2.42
Балансовая стоим.	$58.09	$7.68

Технический анализ

DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ALGN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGN — 42.9 (нейтральная зона), DXCM — 69.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, ALGN — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DXCM стабильнее (0.90 vs 1.56). Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNDXCM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	DXCM
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	69.12
Stochastic %K	42.46	99.71
CCI (20)	-89.59	303.38
MFI	38.27	72.71
Williams %R	-57.54	-0.29
MACD гистограмма	-1.33	1.28
Momentum (10)	-10.56	11.08
Тренд
ADX	25.38	25.56
Цена vs EMA 9	+0.57%	+12.22%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+14.76%
Цена vs SMA 50	-6.39%	+13.75%
Цена vs SMA 200	+4.40%	+5.75%
Объём
CMF	-0.09	0.15
Volume Ratio	154.01	185.20
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.90
ATR %	4.07%	3.80%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.42
RS Rating	23.00	20.00
52w от хая	-21.57	-20.09
BB ширина	23.65	20.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, DXCM — 836,30 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, DXCM — 1,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	DXCM
Выручка	4,03 млрд $	4,66 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	836,30 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$2.14
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	1,44 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	1,08 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALGN	DXCM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGN — ноябре (+6.24%), для DXCM — июне (+9.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), DXCM — сентябрь (-8.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +20.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или DexCom, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Align Technology, Inc.: P/E 27.14 против 29.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALGN или DXCM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, DXCM — 33.83%. Преимущество у DXCM.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и DexCom, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или DexCom, Inc.?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. DXCM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или DXCM?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, DXCM — 19.31%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или DXCM?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, DXCM — 81/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или DXCM?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу DXCM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией