Сравнение ALGN vs DHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ALGN выглядит привлекательнее: 27.14 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ALGN: 2.86 vs 4.89 у DHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10.70% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у ALGN — 10.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у DHR — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGN | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | 32.84 | |
| P/B | 2.81 | 2.29 | |
| P/S | 2.86 | 4.89 | |
| PEG | 3.10 | 1478848901908400.75 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 20.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | 7.06% | |
| ROA | 6.81% | 4.42% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 60.68% | |
| Операц. маржа | 14.44% | 20.95% | |
| Чистая маржа | 10.50% | 14.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 1.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.79% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.67% | |
| EPS | $6.02 | $5.21 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $74.80 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DHR сильнее: 29/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у DHR — 42.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, DHR на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), DHR — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), DHR — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DHR менее волатилен — бета 0.80 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 42.61 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 53.80 | |
| CCI (20) | -89.59 | -47.22 | |
| MFI | 38.27 | 37.96 | |
| Williams %R | -57.54 | -46.20 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | 0.22 | |
| Momentum (10) | -10.56 | -3.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 26.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +1.78% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | -6.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | -17.25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 66.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 0.80 | |
| ATR % | 4.07% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | -0.56 | |
| RS Rating | 23.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -29.52 | |
| BB ширина | 23.65 | 13.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, DHR — 3,61 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, DHR — 5,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGN | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 24,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 3,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $5.07 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 6,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 5,26 млрд $ |
Дивиденды
DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.79% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а DHR — на июле (+6.01%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), DHR — октябрь (-2.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +13.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Danaher Corporation?
У кого выше рентабельность — ALGN или DHR?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Danaher Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Danaher Corporation?
У кого выше маржинальность — ALGN или DHR?
Какая акция лучше по технике — ALGN или DHR?
Что лучше купить — ALGN или DHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией