Сравнение ALGN vs BSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSX выглядит привлекательнее: 19,88 против 30,15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSX дешевле: 2,92 против 2932,05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSX оценён ниже: 15,03 vs 15,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,90% против 13,60% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSX — 17,47%, ALGN — 9,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0,03, BSX — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALGN | BSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,15 | 19,88 | |
| P/B | 2932,05 | 2,92 | |
| P/S | 3,00 | 3,49 | |
| PEG | -10,52 | 0,43 | |
| EV/EBITDA | 15,82 | 15,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,60% | 14,90% | |
| ROA | 6444,45% | 8,11% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 71,16% | |
| Операц. маржа | 13,33% | 21,46% | |
| Чистая маржа | 9,99% | 17,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,79 | $2,48 | |
| Балансовая стоим. | $0,06 | $17,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSX сильнее: 66/100 против 44/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 49,6 (нейтральная зона), у BSX — 64,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BSX торгуется выше SMA 50 (7,4%), тогда как ALGN ниже этой средней (-0,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ALGN выше SMA 200 (+4,5%), BSX — ниже (-31,4%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 11,3 (нет тренда), BSX — 16,4 (нет тренда). BSX менее волатилен — бета 0,17 против 1,34 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | BSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,57 | 64,66 | |
| Stochastic %K | 38,82 | 88,90 | |
| CCI (20) | -65,75 | 147,77 | |
| MFI | 49,84 | 67,02 | |
| Williams %R | -61,18 | -11,10 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 0,67 | |
| Momentum (10) | 6,65 | 5,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,27 | 16,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,48% | +3,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,08% | +5,95% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,59% | +7,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,48% | -31,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 85,62 | 60,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,34 | 0,17 | |
| ATR % | 4,18% | 3,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -1,99 | |
| RS Rating | 19,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -13,28 | -54,97 | |
| BB ширина | 9,80 | 19,21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, BSX — 20,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSX: +19,90% г/г vs +0,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, BSX — 2,89 млрд $. BSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, BSX — 3,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALGN | BSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 20,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | +19.90% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 2,89 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | +55.70% | |
| EPS (TTM) | $5,66 | $1,96 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 4,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 3,66 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ALGN | BSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6,24%), а BSX — на апреле (+5,48%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2,21%), для BSX — март (-1,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +11,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Boston Scientific Corporation?
У кого выше рентабельность — ALGN или BSX?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Boston Scientific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Boston Scientific Corporation?
У кого выше маржинальность — ALGN или BSX?
Какая акция лучше по технике — ALGN или BSX?
Что лучше купить — ALGN или BSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией