Сравнение ALGN vs BSX

Тикер 1

Тикер 2

ALGN16

22BSX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Align Technology, Inc. (ALGN) и Boston Scientific Corporation (BSX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BSX крупнее в 7.3× (84,95 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSX с P/E 23.68 (у ALGN — 27.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала BSX составляет 14.82%, что превышает показатель ALGN (10.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSX впереди: 17.24% против 10.50% у ALGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу BSX: скоринг 33/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. BSX побеждает по числу метрик: 22 против 16 у ALGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGNBSX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSX выглядит привлекательнее: 23.68 против 27.14. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ALGN: 2.86 vs 4.09 у BSX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 13.29 vs 19.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.82% против 10.70% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSX — 17.24%, ALGN — 10.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, BSX — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGNBSX

Показатель	ALGN	BSX
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	23.68
P/B	2.81	3.25
P/S	2.86	4.09
PEG	3.10	0.32
EV/EBITDA	13.29	19.68
Рентабельность
ROE	10.70%	14.82%
ROA	6.81%	8.01%
Валовая маржа	67.68%	70.41%
Операц. маржа	14.44%	20.12%
Чистая маржа	10.50%	17.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.43
Текущая ликв.	1.39	1.90
Быстрая ликв.	1.28	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.02	$2.39
Балансовая стоим.	$58.09	$17.58

Технический анализ

По техническому скорингу BSX сильнее: 33/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у BSX — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, BSX на -8.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), BSX — 29.8 (выраженный тренд). BSX менее волатилен — бета 0.30 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNBSX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	BSX
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	45.47
Stochastic %K	42.46	73.32
CCI (20)	-89.59	-15.09
MFI	38.27	28.16
Williams %R	-57.54	-26.68
MACD гистограмма	-1.33	0.51
Momentum (10)	-10.56	0.67
Тренд
ADX	25.38	29.78
Цена vs EMA 9	+0.57%	+2.22%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-0.27%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-8.70%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-34.65%
Объём
CMF	-0.09	-0.17
Volume Ratio	154.01	67.04
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.30
ATR %	4.07%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.09	-1.95
RS Rating	23.00	6.00
52w от хая	-21.57	-48.25
BB ширина	23.65	21.92

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, BSX — 20,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, BSX — 2,89 млрд $. BSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, BSX — 3,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGN	BSX
Выручка	4,03 млрд $	20,07 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	2,89 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$1.96
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	4,53 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	3,66 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ALGN	BSX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а BSX — на апреле (+5.48%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для BSX — март (-1.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Boston Scientific Corporation?

По P/E Boston Scientific Corporation оценена ниже: 23.68 против 27.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALGN или BSX?

ROE ALGN — 10.70%, BSX — 14.82%. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Boston Scientific Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Boston Scientific Corporation?

По объёму выручки: ALGN — 4,03 млрд $, BSX — 20,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALGN или BSX?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, BSX — 17.24%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или BSX?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, BSX — 33/100. BSX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или BSX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGN выигрывает 16, BSX — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией