Сравнение ALGN vs BDX

Тикер 1

Тикер 2

ALGN19

21BDX

Сравнение Align Technology, Inc. (ALGN) и Becton, Dickinson and Company (BDX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BDX крупнее в 4.5× (52,99 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALGN с P/E 27.14 (у BDX — 36.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ALGN — 10.70%, у BDX — 4.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALGN удерживает чистую маржу на уровне 10.50%, опережая BDX (5.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: BDX обеспечивает 2.39% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Align Technology, Inc.

ALGNNASDAQ

163,04 $-0,34 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALGNBDX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALGN выглядит привлекательнее: 27.14 против 36.24. Премия к оценке BDX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B BDX — 1.71, у ALGN — 2.81. EV/EBITDA ALGN — 13.29, у BDX — 16.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALGN (10.70% vs 4.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALGN — 10.50%, у BDX — 5.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGN — 0.02, у BDX — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALGNBDX

Показатель	ALGN	BDX
Мультипликаторы оценки
P/E	27.14	36.24
P/B	2.81	1.71
P/S	2.86	2.49
PEG	3.10	-1.46
EV/EBITDA	13.29	16.74
Рентабельность
ROE	10.70%	4.54%
ROA	6.81%	2.24%
Валовая маржа	67.68%	46.48%
Операц. маржа	14.44%	10.61%
Чистая маржа	10.50%	5.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.72
Текущая ликв.	1.39	0.94
Быстрая ликв.	1.28	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.39%
Коэфф. выплат	0.00%	104.13%
EPS	$6.02	$4.06
Балансовая стоим.	$58.09	$85.99

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у BDX — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGN на -6.4%, BDX на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), BDX — ниже (-19.2%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), BDX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BDX менее волатилен — бета 0.51 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGNBDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGN	BDX
Осцилляторы
RSI (14)	42.92	45.06
Stochastic %K	42.46	33.61
CCI (20)	-89.59	-51.81
MFI	38.27	43.70
Williams %R	-57.54	-66.39
MACD гистограмма	-1.33	0.46
Momentum (10)	-10.56	-7.01
Тренд
ADX	25.38	26.73
Цена vs EMA 9	+0.57%	+0.22%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-0.97%
Цена vs SMA 50	-6.39%	-4.24%
Цена vs SMA 200	+4.40%	-19.17%
Объём
CMF	-0.09	-0.19
Volume Ratio	154.01	53.25
Волатильность и статистика
Beta	1.56	0.51
ATR %	4.07%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.09	-0.50
RS Rating	23.00	26.00
52w от хая	-21.57	-31.36
BB ширина	23.65	8.12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, BDX — 1,68 млрд $. BDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGN — 490,78 млн $, BDX — 2,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGN	BDX
Выручка	4,03 млрд $	21,84 млрд $
Чистая прибыль	410,35 млн $	1,68 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$5.84
Операц. Cash Flow	593,22 млн $	3,43 млрд $
Free Cash Flow	490,78 млн $	2,67 млрд $

Дивиденды

BDX выплачивает дивиденды с доходностью 2.39% годовых, тогда как ALGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BDX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGN	BDX
Див. доходность	—	2.39%
Годовые дивиденды	—	$2.10
Коэфф. выплат	—	104.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а BDX — на январе (+4.15%). Наименее удачные месяцы: ALGN — сентябрь (-2.21%), BDX — февраль (-4.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +20.01% против +2.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGN

+3.6

+2.4

-1.3

+3.8

+2.5

+0.8

+0.5

-2.2

-1.0

+6.2

+2.2

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Becton, Dickinson and Company?

По P/E Align Technology, Inc. оценена ниже: 27.14 против 36.24. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALGN или BDX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGN — 10.70%, BDX — 4.54%. Преимущество у ALGN.

Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Becton, Dickinson and Company?

Becton, Dickinson and Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.39%. Align Technology, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Becton, Dickinson and Company?

Выручка ALGN за TTM — 4,03 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. BDX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALGN или BDX?

Чистая маржа ALGN — 10.50%, BDX — 5.33%. ALGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALGN или BDX?

Технический скоринг: ALGN — 23/100, BDX — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGN или BDX?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу BDX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией