Сравнение ALGN vs BAX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALGN прибылен с P/E 27.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 2.86 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 13.29 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как ALGN показывает рентабельность 10.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0.02, BAX — 1.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALGN | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.14 | -8.80 | |
| P/B | 2.81 | 1.60 | |
| P/S | 2.86 | 0.86 | |
| PEG | 3.10 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 23.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.70% | -16.43% | |
| ROA | 6.81% | -5.53% | |
| Валовая маржа | 67.68% | 30.11% | |
| Операц. маржа | 14.44% | -2.65% | |
| Чистая маржа | 10.50% | -9.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 1.60 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 1.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.92% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -24.23% | |
| EPS | $6.02 | $-2.13 | |
| Балансовая стоим. | $58.09 | $11.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 23/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 42.9 (нейтральная зона), у BAX — 59.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как ALGN ниже этой средней (-6.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ALGN выше SMA 200 (+4.4%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу ALGN. Сила тренда по ADX: ALGN — 25.4 (выраженный тренд), BAX — 14.8 (нет тренда). ALGN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BAX. BAX менее волатилен — бета 1.31 против 1.56 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.92 | 59.26 | |
| Stochastic %K | 42.46 | 97.45 | |
| CCI (20) | -89.59 | 141.12 | |
| MFI | 38.27 | 64.27 | |
| Williams %R | -57.54 | -2.55 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -10.56 | 1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.38 | 14.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +4.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | +5.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.39% | +7.79% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.40% | -6.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 154.01 | 75.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 1.31 | |
| ATR % | 4.07% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.09 | -0.98 | |
| RS Rating | 23.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -21.57 | -41.42 | |
| BB ширина | 23.65 | 13.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как ALGN генерирует прибыль (410,35 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, BAX — 323 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALGN | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 11,24 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | -957 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.66 | $-1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 845 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 323 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.92% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | -24.23% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -55.01% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6.24%), а BAX — на апреле (+2.61%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2.21%), для BAX — октябрь (-7.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Baxter International Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или BAX?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Baxter International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Baxter International Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALGN или BAX?
Что лучше купить — ALGN или BAX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией