Сравнение ALGN vs AVTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AVTR имеет отрицательный P/E (-16,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALGN прибылен с P/E 31,48. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AVTR: 1,41 vs 3,14 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVTR дешевле: 1,64 против 3,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGN оценён ниже: 15,27 vs 100,80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVTR работает в убыток — ROE -10,34%, тогда как ALGN показывает рентабельность 10,09%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AVTR (-8,81%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0,03, AVTR — 0,66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALGN | AVTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,48 | -16,29 | |
| P/B | 3,06 | 1,64 | |
| P/S | 3,14 | 1,41 | |
| PEG | -10,98 | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 15,27 | 100,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,09% | -10,34% | |
| ROA | 6,44% | -4,98% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 31,83% | |
| Операц. маржа | 13,33% | -4,35% | |
| Чистая маржа | 9,99% | -8,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,66 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,79 | -$0,85 | |
| Балансовая стоим. | $59,23 | $8,33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ALGN составляет 57,2 (нейтральная зона), у AVTR — 65,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGN на 3,4%, AVTR на 22,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGN — 9,9 (нет тренда), AVTR — 46,2 (выраженный тренд). AVTR менее волатилен — бета 0,94 против 1,36 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | AVTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,20 | 65,91 | |
| Stochastic %K | 72,11 | 65,09 | |
| CCI (20) | 156,77 | 51,45 | |
| MFI | 55,61 | 57,41 | |
| Williams %R | -27,89 | -34,91 | |
| MACD гистограмма | 0,72 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 12,15 | -0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,91 | 46,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,31% | +0,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,71% | +5,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,38% | +22,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,34% | +34,34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 109,36 | 27,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,36 | 0,94 | |
| ATR % | 3,60% | 3,70% | |
| Sharpe (1г) | 0,75 | 0,27 | |
| RS Rating | 66,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -9,46 | -14,25 | |
| BB ширина | 8,66 | 36,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, AVTR — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALGN: +0,90% г/г vs -3,40%. AVTR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. AVTR убыточен (чистая прибыль -530,20 млн $), тогда как ALGN генерирует прибыль (410,35 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, AVTR — 495 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALGN | AVTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | -3.40% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | -530,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,66 | -$0,78 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 623,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 495 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ALGN | AVTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6,24%), а AVTR — на июле (+10,45%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2,21%), для AVTR — февраль (-9,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +8,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или Avantor, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или AVTR?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и Avantor, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или Avantor, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALGN или AVTR?
Что лучше купить — ALGN или AVTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией