Сравнение ALGN vs ATR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ATR с P/E 24,18 (у ALGN — 30,15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ATR: 2,20 vs 3,00 у ALGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ATR дешевле: 3,29 против 2932,05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ATR оценён ниже: 12,02 vs 15,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13,52% против 13,60% у ALGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALGN — 9,99%, ATR — 9,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGN — 0,03, ATR — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALGN | ATR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,15 | 24,18 | |
| P/B | 2932,05 | 3,29 | |
| P/S | 3,00 | 2,20 | |
| PEG | -10,52 | -4,61 | |
| EV/EBITDA | 15,82 | 12,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,60% | 13,52% | |
| ROA | 6444,45% | 7,06% | |
| Валовая маржа | 66,48% | 28,26% | |
| Операц. маржа | 13,33% | 12,37% | |
| Чистая маржа | 9,99% | 9,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,61 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,42% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,84% | |
| EPS | $5,79 | $5,68 | |
| Балансовая стоим. | $0,06 | $41,89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ATR сильнее: 71/100 против 44/100 у ALGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGN составляет 49,6 (нейтральная зона), у ATR — 60,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ATR торгуется выше SMA 50 (8,3%), тогда как ALGN ниже этой средней (-0,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ALGN — 11,3 (нет тренда), ATR — 38,5 (выраженный тренд). ATR менее волатилен — бета 0,41 против 1,34 у ALGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGN составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGN | ATR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,57 | 60,84 | |
| Stochastic %K | 38,82 | 67,11 | |
| CCI (20) | -65,75 | 72,52 | |
| MFI | 49,84 | 53,13 | |
| Williams %R | -61,18 | -32,89 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 6,65 | 3,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,27 | 38,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,48% | +0,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,08% | +2,04% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,59% | +8,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,48% | +7,98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 85,62 | 157,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,34 | 0,41 | |
| ATR % | 4,18% | 2,38% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -0,23 | |
| RS Rating | 19,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -13,28 | -7,82 | |
| BB ширина | 9,80 | 10,65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGN — 4,03 млрд $, ATR — 3,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ATR: +5,40% г/г vs +0,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ALGN — 410,35 млн $, ATR — 392,79 млн $. ATR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALGN генерирует 490,78 млн $, ATR — 299,58 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALGN | ATR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 3,78 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.90% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | 410,35 млн $ | 392,79 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | +4.90% | |
| EPS (TTM) | $5,66 | $5,97 | |
| Операц. Cash Flow | 593,22 млн $ | 570 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,78 млн $ | 299,58 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1,42% годовой доходности, ALGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGN | ATR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,42% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,44 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,84% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -0,81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGN приходится на ноябре (+6,24%), а ATR — на ноябре (+3,40%). Слабые месяцы: для ALGN — сентябрь (-2,21%), для ATR — октябрь (-2,29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGN: +18,60% против +8,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Align Technology, Inc. или AptarGroup, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGN или ATR?
Какие дивиденды у Align Technology, Inc. и AptarGroup, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Align Technology, Inc. или AptarGroup, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGN или ATR?
Какая акция лучше по технике — ALGN или ATR?
Что лучше купить — ALGN или ATR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией