Сравнение ALGM vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ALGM (P/E -551.44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TSM показывает P/E 29.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ALGM: 9.23 vs 13.81 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 92.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. TSM генерирует прибыль с ROE 36.93%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0.30, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALGM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -551.44 | 29.38 | |
| P/B | 8.59 | 9.62 | |
| P/S | 9.23 | 13.81 | |
| PEG | -4.44 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 92.68 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.57% | 36.93% | |
| ROA | -1.05% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 46.30% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 3.44% | 53.25% | |
| Чистая маржа | -1.67% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 3.45 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 2.21 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $-0.08 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $5.16 | $228.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TSM сильнее: 70/100 против 61/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGM составляет 52.5 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGM на 14.0%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). TSM менее волатилен — бета 1.89 против 2.31 у ALGM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGM составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.52 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 40.24 | 44.84 | |
| CCI (20) | -59.94 | 0.95 | |
| MFI | 48.70 | 49.97 | |
| Williams %R | -59.76 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -7.04 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.01% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.30% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +14.02% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +34.97% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 91.90 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.31 | 1.89 | |
| ATR % | 5.94% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 2.09 | |
| RS Rating | 81.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -13.75 | -3.51 | |
| BB ширина | 26.61 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGM — 890,10 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TSM зарабатывает 1,74 трлн $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALGM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 890,10 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | -14,90 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.08 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 163,07 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 124,89 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, ALGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGM приходится на мае (+11.31%), а TSM — на июле (+7.57%). Слабые месяцы: для ALGM — март (-4.54%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGM: +27.00% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — ALGM или TSM?
Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — ALGM или TSM?
Что лучше купить — ALGM или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией