Сравнение ALGM vs SMTC

Тикер 1

Тикер 2

ALGM16

22SMTC

Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) и Semtech Corporation (SMTC) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SMTC крупнее в 1.6× (13,64 млрд $ vs 8,28 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ALGM — -551.44, SMTC — -325.28. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ALGM (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SMTC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:16 — убедительное преимущество SMTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Semtech Corporation

SMTCNASDAQ

146,53 $+4,68 $ (+3,30%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,64 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

6.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALGMSMTC

Фундаментальный анализ

Ни ALGM (P/E -551.44), ни SMTC (P/E -325.28) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGM оценён ниже: 9.23 против 12.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGM — 8.59, у SMTC — 23.89. EV/EBITDA SMTC — 78.52, у ALGM — 92.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGM — 0.30, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGMSMTC

Показатель	ALGM	SMTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	-325.28
P/B	8.59	23.89
P/S	9.23	12.58
PEG	-4.44	0.65
EV/EBITDA	92.68	78.52
Рентабельность
ROE	-1.57%	-7.22%
ROA	-1.05%	-2.86%
Валовая маржа	46.30%	51.55%
Операц. маржа	3.44%	12.10%
Чистая маржа	-1.67%	-3.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.89
Текущая ликв.	3.45	2.37
Быстрая ликв.	2.21	1.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.08	$-0.44
Балансовая стоим.	$5.16	$5.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGM — 52.5, SMTC — 72.8. ALGM в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ALGM и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.0% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALGM — 2.31, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMSMTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	SMTC
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	72.79
Stochastic %K	40.24	93.14
CCI (20)	-59.94	114.55
MFI	48.70	66.74
Williams %R	-59.76	-6.86
MACD гистограмма	-1.04	1.23
Momentum (10)	-7.04	25.03
Тренд
ADX	26.89	40.26
Цена vs EMA 9	+0.01%	+7.79%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+17.04%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+45.78%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+86.34%
Объём
CMF	0.27	0.27
Volume Ratio	91.90	108.30
Волатильность и статистика
Beta	2.31	2.78
ATR %	5.94%	6.04%
Sharpe (1г)	1.11	2.41
RS Rating	81.00	97.00
52w от хая	-13.75	-2.00
BB ширина	26.61	52.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGM генерирует 890,10 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGM — -14,90 млн $, SMTC — -40,40 млн $. ALGM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGM — 124,89 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGM	SMTC
Выручка	890,10 млн $	1,05 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	-40,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.08	$-0.46
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	169,51 млн $
Free Cash Flow	124,89 млн $	159,73 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	SMTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.05
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGM показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.31%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGM — март (-4.54%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

SMTC

+0.5

-6.1

-1.5

+4.8

+7.0

+1.8

+7.5

+5.0

+3.2

-6.2

+11.5

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Semtech Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или SMTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGM — -1.57%, SMTC — -7.22%. Преимущество у ALGM.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Semtech Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Semtech Corporation?

Выручка ALGM за TTM — 890,10 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. SMTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALGM или SMTC?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, SMTC — 81/100. SMTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или SMTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу SMTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией