Сравнение ALGM vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

ALGM12

28QCOM

Инвесторы часто выбирают между ALGM и QCOM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации QCOM крупнее в 27.2× (224,93 млрд $ vs 8,28 млрд $). ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QCOM прибылен с P/E 21.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. QCOM генерирует прибыль с ROE 40.19%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 61/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте QCOM уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGMQCOM

Фундаментальный анализ

P/E у ALGM отрицательный (-551.44) — компания генерирует убытки. QCOM прибылен, P/E составляет 21.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) QCOM дешевле: 4.80 против 9.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 92.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. QCOM генерирует прибыль с ROE 40.19%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0.30, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGMQCOM

Показатель	ALGM	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	21.76
P/B	8.59	7.91
P/S	9.23	4.80
PEG	-4.44	-3.55
EV/EBITDA	92.68	16.74
Рентабельность
ROE	-1.57%	40.19%
ROA	-1.05%	17.37%
Валовая маржа	46.30%	54.80%
Операц. маржа	3.44%	25.52%
Чистая маржа	-1.67%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.56
Текущая ликв.	3.45	2.37
Быстрая ликв.	2.21	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$-0.08	$9.31
Балансовая стоим.	$5.16	$25.59

Технический анализ

QCOM набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGM — 52.5 (нейтральная зона), QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGM на 14.0%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). По бете QCOM стабильнее (1.63 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	64.90
Stochastic %K	40.24	58.50
CCI (20)	-59.94	56.87
MFI	48.70	58.45
Williams %R	-59.76	-41.50
MACD гистограмма	-1.04	-0.80
Momentum (10)	-7.04	10.86
Тренд
ADX	26.89	39.50
Цена vs EMA 9	+0.01%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+33.21%
Объём
CMF	0.27	0.05
Volume Ratio	91.90	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.31	1.63
ATR %	5.94%	6.57%
Sharpe (1г)	1.11	0.89
RS Rating	81.00	69.00
52w от хая	-13.75	-13.91
BB ширина	26.61	51.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGM — 890,10 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: QCOM зарабатывает 5,54 млрд $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGM	QCOM
Выручка	890,10 млн $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$-0.08	$5.06
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	124,89 млн $	12,82 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, ALGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	—	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGM — мае (+11.31%), для QCOM — ноябре (+8.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGM — март (-4.54%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGM: +27.00% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или QCOM?

ROE ALGM — -1.57%, QCOM — 40.19%. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. Allegro MicroSystems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: ALGM — 890,10 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ALGM или QCOM?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, QCOM — 79/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGM выигрывает 12, QCOM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией