Сравнение ALGM vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ALGM11

30MU

Инвесторы часто выбирают между ALGM и MU — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MU крупнее в 103.8× (859,44 млрд $ vs 8,28 млрд $). ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MU прибылен с P/E 34.15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. MU генерирует прибыль с ROE 40.84%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 61/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MU уверенно лидирует со счётом 30:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALGMMU

Фундаментальный анализ

P/E у ALGM отрицательный (-551.44) — компания генерирует убытки. MU прибылен, P/E составляет 34.15. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ALGM дешевле: 9.23 против 14.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGM дешевле: 8.59 против 11.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 92.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. MU генерирует прибыль с ROE 40.84%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0.30, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGMMU

Показатель	ALGM	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	34.15
P/B	8.59	11.36
P/S	9.23	14.20
PEG	-4.44	0.08
EV/EBITDA	92.68	22.18
Рентабельность
ROE	-1.57%	40.84%
ROA	-1.05%	23.76%
Валовая маржа	46.30%	58.44%
Операц. маржа	3.44%	48.52%
Чистая маржа	-1.67%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.15
Текущая ликв.	3.45	2.90
Быстрая ликв.	2.21	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.07%
Коэфф. выплат	0.00%	2.19%
EPS	$-0.08	$21.44
Балансовая стоим.	$5.16	$64.41

Технический анализ

MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGM — 52.5 (нейтральная зона), MU — 65.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGM на 14.0%, MU на 45.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). По бете ALGM стабильнее (2.31 vs 2.61). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	MU
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	64.95
Stochastic %K	40.24	71.90
CCI (20)	-59.94	56.68
MFI	48.70	59.78
Williams %R	-59.76	-28.10
MACD гистограмма	-1.04	-1.44
Momentum (10)	-7.04	65.40
Тренд
ADX	26.89	36.64
Цена vs EMA 9	+0.01%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+132.83%
Объём
CMF	0.27	0.16
Volume Ratio	91.90	107.30
Волатильность и статистика
Beta	2.31	2.61
ATR %	5.94%	6.58%
Sharpe (1г)	1.11	3.43
RS Rating	81.00	99.00
52w от хая	-13.75	-10.59
BB ширина	26.61	67.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGM — 890,10 млн $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MU зарабатывает 8,54 млрд $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGM	MU
Выручка	890,10 млн $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$-0.08	$7.65
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	124,89 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, ALGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	MU
Див. доходность	—	0.07%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	2.19%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGM — мае (+11.31%), для MU — мае (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGM — март (-4.54%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Micron Technology, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или MU?

ROE ALGM — -1.57%, MU — 40.84%. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. Allegro MicroSystems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По объёму выручки: ALGM — 890,10 млн $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ALGM или MU?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или MU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGM выигрывает 11, MU — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией