Сравнение ALGM vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

ALGM9

31MTSI

Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MTSI крупнее в 3.5× (29,03 млрд $ vs 8,28 млрд $). Убыточность ALGM (P/E -551.44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MTSI показывает P/E 159.54. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ALGM работает в убыток — ROE -1.57%, тогда как MTSI показывает рентабельность 13.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALGM (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:9 — убедительное преимущество MTSI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALGMMTSI

Фундаментальный анализ

ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MTSI прибылен с P/E 159.54. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ALGM оценён ниже: 9.23 против 26.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALGM — 8.59, у MTSI — 19.89. EV/EBITDA ALGM — 92.68, у MTSI — 106.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ALGM работает в убыток — ROE -1.57%, тогда как MTSI показывает рентабельность 13.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALGM (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGM — 0.30, у MTSI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGMMTSI

Показатель	ALGM	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	159.54
P/B	8.59	19.89
P/S	9.23	26.69
PEG	-4.44	0.25
EV/EBITDA	92.68	106.43
Рентабельность
ROE	-1.57%	13.19%
ROA	-1.05%	8.77%
Валовая маржа	46.30%	55.34%
Операц. маржа	3.44%	15.96%
Чистая маржа	-1.67%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.27
Текущая ликв.	3.45	7.52
Быстрая ликв.	2.21	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.08	$2.36
Балансовая стоим.	$5.16	$18.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 84/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALGM — 52.5, MTSI — 71.6. ALGM в зоне нейтральная зона, а MTSI — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ALGM и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.0% и +36.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTSI — 1.76, ALGM — 2.31. ALGM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALGM составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	71.60
Stochastic %K	40.24	79.68
CCI (20)	-59.94	79.64
MFI	48.70	68.74
Williams %R	-59.76	-20.32
MACD гистограмма	-1.04	2.08
Momentum (10)	-7.04	65.90
Тренд
ADX	26.89	35.26
Цена vs EMA 9	+0.01%	+4.41%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+91.30%
Объём
CMF	0.27	0.32
Volume Ratio	91.90	100.92
Волатильность и статистика
Beta	2.31	1.76
ATR %	5.94%	5.07%
Sharpe (1г)	1.11	2.48
RS Rating	81.00	96.00
52w от хая	-13.75	-6.28
BB ширина	26.61	51.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGM генерирует 890,10 млн $, MTSI — 967,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALGM — -14,90 млн $, MTSI — -54,21 млн $. ALGM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALGM — 124,89 млн $, MTSI — 192,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGM	MTSI
Выручка	890,10 млн $	967,26 млн $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$-0.08	$-0.73
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	235,37 млн $
Free Cash Flow	124,89 млн $	192,82 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALGM	MTSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGM показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.31%), MTSI — в ноябре (+12.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGM — март (-4.54%), MTSI — март (-7.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +27.80% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или MTSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGM — -1.57%, MTSI — 13.19%. Преимущество у MTSI.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Выручка ALGM за TTM — 890,10 млн $, MTSI — 967,26 млн $. MTSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALGM или MTSI?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, MTSI — 84/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или MTSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу MTSI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией