Сравнение ALGM vs MRVL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRVL торгуется с P/E 79,73, тогда как ALGM — с P/E 546,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ALGM: 8,72 vs 23,54 у MRVL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALGM — 8,53, у MRVL — 11,35. EV/EBITDA MRVL — 44,74, у ALGM — 80,57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRVL — 16,84%, у ALGM — 1,48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 28,99%, опережая ALGM (1,50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGM — 0,30, у MRVL — 0,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALGM | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 546,30 | 79,73 | |
| P/B | 8,53 | 11,35 | |
| P/S | 8,72 | 23,54 | |
| PEG | 1,01 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 80,57 | 44,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,48% | 16,84% | |
| ROA | 1,01% | 9,38% | |
| Валовая маржа | 47,20% | 50,64% | |
| Операц. маржа | 6,22% | 16,20% | |
| Чистая маржа | 1,50% | 28,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,30 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 3,70 | 3,28 | |
| Быстрая ликв. | 2,33 | 2,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,10% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 8,20% | |
| EPS | $0,08 | $2,86 | |
| Балансовая стоим. | $5,20 | $20,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRVL сильнее: 70/100 против 50/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALGM составляет 45,8 (нейтральная зона), у MRVL — 58,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALGM на -11,5%, MRVL на -0,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALGM — 20,3 (слабый тренд), MRVL — 17,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ALGM менее волатилен — бета 2,80 против 3,02 у MRVL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALGM составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALGM | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,82 | 58,19 | |
| Stochastic %K | 72,36 | 92,43 | |
| CCI (20) | 19,90 | 134,49 | |
| MFI | 43,81 | 65,67 | |
| Williams %R | -27,64 | -7,57 | |
| MACD гистограмма | 0,47 | 5,39 | |
| Momentum (10) | 2,73 | 40,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,31 | 17,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,52% | +7,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,22% | +9,61% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,50% | -0,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,16% | +64,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 68,49 | 99,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,80 | 3,02 | |
| ATR % | 7,33% | 7,28% | |
| Sharpe (1г) | 0,81 | 1,74 | |
| RS Rating | 76,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -38,34 | -28,97 | |
| BB ширина | 24,69 | 34,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALGM — 890,10 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRVL: +42,10% г/г vs +22,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ALGM убыточен (чистая прибыль -14,90 млн $), тогда как MRVL генерирует прибыль (2,67 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ALGM — 124,89 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALGM | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 890,10 млн $ | 8,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +42.10% | |
| Чистая прибыль | -14,90 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | -$0,08 | $3,10 | |
| Операц. Cash Flow | 163,07 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 124,89 млн $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0,10% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRVL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALGM | MRVL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,10% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | — | 8,20% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALGM приходится на июне (+13,01%), а MRVL — на мае (+11,73%). Наименее удачные месяцы: ALGM — март (-4,54%), MRVL — февраль (-1,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +38,75% против +25,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Marvell Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALGM или MRVL?
Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Marvell Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Marvell Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALGM или MRVL?
Какая акция лучше по технике — ALGM или MRVL?
Что лучше купить — ALGM или MRVL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией