Сравнение ALGM vs IPGP

Тикер 1

Тикер 2

ALGM13

26IPGP

Инвесторы часто выбирают между ALGM и IPGP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ALGM крупнее в 1.6× (8,28 млрд $ vs 5,12 млрд $). ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — IPGP прибылен с P/E 176.61. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. IPGP генерирует прибыль с ROE 1.37%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IPGP сильнее: 77/100 против 61/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте IPGP уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALGMIPGP

Фундаментальный анализ

P/E у ALGM отрицательный (-551.44) — компания генерирует убытки. IPGP прибылен, P/E составляет 176.61. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) IPGP дешевле: 4.93 против 9.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 2.41 против 8.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IPGP оценён ниже: 63.77 vs 92.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. IPGP генерирует прибыль с ROE 1.37%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0.30, IPGP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGMIPGP

Показатель	ALGM	IPGP
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	176.61
P/B	8.59	2.41
P/S	9.23	4.93
PEG	-4.44	1.37
EV/EBITDA	92.68	63.77
Рентабельность
ROE	-1.57%	1.37%
ROA	-1.05%	1.19%
Валовая маржа	46.30%	37.56%
Операц. маржа	3.44%	0.34%
Чистая маржа	-1.67%	2.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.01
Текущая ликв.	3.45	5.80
Быстрая ликв.	2.21	4.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.08	$0.68
Балансовая стоим.	$5.16	$50.08

Технический анализ

IPGP набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGM — 52.5 (нейтральная зона), IPGP — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGM на 14.0%, IPGP на 4.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), IPGP — 15.8 (нет тренда). ALGM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IPGP. По бете IPGP стабильнее (1.62 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMIPGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	IPGP
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	57.11
Stochastic %K	40.24	84.42
CCI (20)	-59.94	86.82
MFI	48.70	60.29
Williams %R	-59.76	-15.58
MACD гистограмма	-1.04	1.84
Momentum (10)	-7.04	18.99
Тренд
ADX	26.89	15.79
Цена vs EMA 9	+0.01%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+7.70%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+4.13%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+26.03%
Объём
CMF	0.27	0.12
Volume Ratio	91.90	84.49
Волатильность и статистика
Beta	2.31	1.62
ATR %	5.94%	6.23%
Sharpe (1г)	1.11	1.19
RS Rating	81.00	86.00
52w от хая	-13.75	-22.65
BB ширина	26.61	32.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGM — 890,10 млн $, IPGP — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: IPGP зарабатывает 31,10 млн $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGM	IPGP
Выручка	890,10 млн $	1 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	31,10 млн $
EPS (TTM)	$-0.08	$0.73
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	75,34 млн $
Free Cash Flow	124,89 млн $	-3,45 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	IPGP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGM — мае (+11.31%), для IPGP — январе (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGM — март (-4.54%), для IPGP — август (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALGM: +27.00% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или IPG Photonics Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или IPGP?

ROE ALGM — -1.57%, IPGP — 1.37%. IPGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и IPG Photonics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или IPG Photonics Corporation?

По объёму выручки: ALGM — 890,10 млн $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ALGM или IPGP?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, IPGP — 77/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или IPGP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGM выигрывает 13, IPGP — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией