Сравнение ALGM vs ARM

Тикер 1

Тикер 2

ALGM8

29ARM

Инвесторы часто выбирают между ALGM и ARM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARM крупнее в 38.3× (317,32 млрд $ vs 8,28 млрд $). ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ARM прибылен с P/E 301.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. ARM генерирует прибыль с ROE 11.86%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ARM сильнее: 79/100 против 61/100 у ALGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ARM побеждает по числу метрик: 29 против 8 у ALGM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALGMARM

Фундаментальный анализ

P/E у ALGM отрицательный (-551.44) — компания генерирует убытки. ARM прибылен, P/E составляет 301.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ALGM дешевле: 9.23 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALGM дешевле: 8.59 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALGM оценён ниже: 92.68 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. ARM генерирует прибыль с ROE 11.86%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALGM — 0.30, ARM — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALGMARM

Показатель	ALGM	ARM
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	301.88
P/B	8.59	32.94
P/S	9.23	55.52
PEG	-4.44	25.16
EV/EBITDA	92.68	198.42
Рентабельность
ROE	-1.57%	11.86%
ROA	-1.05%	8.45%
Валовая маржа	46.30%	94.63%
Операц. маржа	3.44%	18.31%
Чистая маржа	-1.67%	18.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.05
Текущая ликв.	3.45	6.00
Быстрая ликв.	2.21	6.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.08	$0.85
Балансовая стоим.	$5.16	$7.79

Технический анализ

ARM набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ALGM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALGM — 52.5 (нейтральная зона), ARM — 75.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALGM на 14.0%, ARM на 67.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), ARM — 35.5 (выраженный тренд). По бете ALGM стабильнее (2.31 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	ARM
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	75.50
Stochastic %K	40.24	99.54
CCI (20)	-59.94	364.98
MFI	48.70	59.69
Williams %R	-59.76	-0.46
MACD гистограмма	-1.04	4.34
Momentum (10)	-7.04	84.92
Тренд
ADX	26.89	35.55
Цена vs EMA 9	+0.01%	+24.66%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+35.51%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+67.34%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+103.97%
Объём
CMF	0.27	0.28
Volume Ratio	91.90	176.47
Волатильность и статистика
Beta	2.31	2.70
ATR %	5.94%	6.22%
Sharpe (1г)	1.11	1.56
RS Rating	81.00	85.00
52w от хая	-13.75	-0.15
BB ширина	26.61	40.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALGM — 890,10 млн $, ARM — 4,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ARM зарабатывает 904 млн $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ALGM генерирует 124,89 млн $, ARM — 979 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALGM	ARM
Выручка	890,10 млн $	4,92 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	904 млн $
EPS (TTM)	$-0.08	$0.85
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	124,89 млн $	979 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALGM	ARM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALGM — мае (+11.31%), для ARM — феврале (+34.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALGM — март (-4.54%), для ARM — июль (-9.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или ARM?

ROE ALGM — -1.57%, ARM — 11.86%. ARM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

По объёму выручки: ALGM — 890,10 млн $, ARM — 4,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ALGM или ARM?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, ARM — 79/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или ARM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALGM выигрывает 8, ARM — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией