Сравнение ALGM vs AMKR

Тикер 1

Тикер 2

ALGM18

21AMKR

Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) и Amkor Technology, Inc. (AMKR) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMKR крупнее в 2.0× (16,33 млрд $ vs 8,28 млрд $). Убыточность ALGM (P/E -551.44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AMKR показывает P/E 38.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ALGM работает в убыток — ROE -1.57%, тогда как AMKR показывает рентабельность 9.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALGM (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: AMKR обеспечивает 0.49% годовой доходности, ALGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALGM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, AMKR — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Allegro MicroSystems, Inc.

ALGMNASDAQ

44,70 $+0,37 $ (+0,83%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

5.5

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Amkor Technology, Inc.

AMKRNASDAQ

65,90 $-2,59 $ (-3,78%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 16,33 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.7

Качество

6.3

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALGMAMKR

Фундаментальный анализ

ALGM имеет отрицательный P/E (-551.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMKR прибылен с P/E 38.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AMKR оценён ниже: 2.40 против 9.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMKR — 3.74, у ALGM — 8.59. EV/EBITDA AMKR — 16.52, у ALGM — 92.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ALGM работает в убыток — ROE -1.57%, тогда как AMKR показывает рентабельность 9.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALGM (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALGM — 0.30, у AMKR — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALGMAMKR

Показатель	ALGM	AMKR
Мультипликаторы оценки
P/E	-551.44	38.88
P/B	8.59	3.74
P/S	9.23	2.40
PEG	-4.44	1.07
EV/EBITDA	92.68	16.52
Рентабельность
ROE	-1.57%	9.96%
ROA	-1.05%	5.26%
Валовая маржа	46.30%	14.43%
Операц. маржа	3.44%	7.58%
Чистая маржа	-1.67%	6.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.30	0.34
Текущая ликв.	3.45	2.01
Быстрая ликв.	2.21	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.49%
Коэфф. выплат	0.00%	23.53%
EPS	$-0.08	$1.76
Балансовая стоим.	$5.16	$18.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу ALGM: скоринг 61/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALGM — 52.5, AMKR — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. ALGM и AMKR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.0% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALGM — 26.9 (выраженный тренд), AMKR — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALGM — 2.31, AMKR — 2.88. AMKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AMKR составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALGMAMKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALGM	AMKR
Осцилляторы
RSI (14)	52.52	45.46
Stochastic %K	40.24	18.72
CCI (20)	-59.94	-182.68
MFI	48.70	54.96
Williams %R	-59.76	-81.28
MACD гистограмма	-1.04	-1.83
Momentum (10)	-7.04	-11.17
Тренд
ADX	26.89	20.62
Цена vs EMA 9	+0.01%	-2.75%
Цена vs EMA 20	+0.30%	-1.93%
Цена vs SMA 50	+14.02%	+14.72%
Цена vs SMA 200	+34.97%	+61.25%
Объём
CMF	0.27	0.12
Volume Ratio	91.90	77.38
Волатильность и статистика
Beta	2.31	2.88
ATR %	5.94%	6.53%
Sharpe (1г)	1.11	2.18
RS Rating	81.00	97.00
52w от хая	-13.75	-13.56
BB ширина	26.61	18.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALGM генерирует 890,10 млн $, AMKR — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ALGM убыточен (чистая прибыль -14,90 млн $), тогда как AMKR генерирует прибыль (373,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ALGM — 124,89 млн $, AMKR — 190,99 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALGM	AMKR
Выручка	890,10 млн $	6,71 млрд $
Чистая прибыль	-14,90 млн $	373,89 млн $
EPS (TTM)	$-0.08	$1.51
Операц. Cash Flow	163,07 млн $	1,10 млрд $
Free Cash Flow	124,89 млн $	190,99 млн $

Дивиденды

AMKR выплачивает дивиденды с доходностью 0.49% годовых, тогда как ALGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMKR выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ALGM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALGM	AMKR
Див. доходность	—	0.49%
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	23.53%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALGM показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.31%), AMKR — в ноябре (+8.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALGM — март (-4.54%), AMKR — март (-2.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMKR: +31.16% против +27.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALGM

+8.0

-0.2

-4.5

-3.2

+11.3

+6.1

+3.2

-2.9

-3.1

+0.5

+7.0

+4.8

AMKR

+0.1

+0.7

-2.4

+2.8

+2.3

+5.1

+7.3

+4.0

-1.6

+3.3

+8.3

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegro MicroSystems, Inc. или Amkor Technology, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALGM или AMKR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALGM — -1.57%, AMKR — 9.96%. Преимущество у AMKR.

Какие дивиденды у Allegro MicroSystems, Inc. и Amkor Technology, Inc.?

Amkor Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.49%. Allegro MicroSystems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Allegro MicroSystems, Inc. или Amkor Technology, Inc.?

Выручка ALGM за TTM — 890,10 млн $, AMKR — 6,71 млрд $. AMKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALGM или AMKR?

Технический скоринг: ALGM — 61/100, AMKR — 50/100. ALGM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALGM или AMKR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу AMKR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией