Сравнение ALB vs OLN

Тикер 1

Тикер 2

ALB18

26OLN

Albemarle Corporation (ALB) и Olin Corporation (OLN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ALB крупнее в 6.8× (20,04 млрд $ vs 2,96 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ALB — -85.98, OLN — -23.58. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ALB (-4.24%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность OLN составляет 3.04%, у ALB — 0.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 26:18 — убедительное преимущество OLN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Albemarle Corporation

ALBNYSE

169,90 $-0,31 $ (-0,18%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 20,04 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

5.9

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Olin Corporation

OLNNYSE

26,02 $-0,29 $ (-1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,96 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALBOLN

Фундаментальный анализ

Ни ALB (P/E -85.98), ни OLN (P/E -23.58) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OLN — 11.87, у ALB — 25.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALB — 0.19, у OLN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALBOLN

Показатель	ALB	OLN
Мультипликаторы оценки
P/E	-85.98	-23.58
P/B	2.03	1.73
P/S	3.65	0.45
PEG	0.15	0.11
EV/EBITDA	25.97	11.87
Рентабельность
ROE	-2.35%	-6.73%
ROA	-1.54%	-1.73%
Валовая маржа	18.53%	6.44%
Операц. маржа	5.55%	-1.29%
Чистая маржа	-4.24%	-1.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.19	1.87
Текущая ликв.	2.07	1.36
Быстрая ликв.	1.21	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	3.04%
Коэфф. выплат	-153.44%	-71.97%
EPS	$-1.98	$-1.12
Балансовая стоим.	$85.77	$15.24

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ALB — 38.3, OLN — 44.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALB на -7.1%, OLN на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALB — 26.0 (выраженный тренд), OLN — 14.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OLN — 1.39, ALB — 1.55. ALB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALBOLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALB	OLN
Осцилляторы
RSI (14)	38.29	44.02
Stochastic %K	8.21	20.05
CCI (20)	-187.82	-109.90
MFI	34.87	39.49
Williams %R	-91.79	-79.95
MACD гистограмма	-4.15	-0.22
Momentum (10)	-22.40	-2.49
Тренд
ADX	25.96	14.07
Цена vs EMA 9	-7.15%	-2.69%
Цена vs EMA 20	-9.44%	-3.80%
Цена vs SMA 50	-7.08%	-4.00%
Цена vs SMA 200	+23.83%	+10.49%
Объём
CMF	-0.25	-0.08
Volume Ratio	92.50	76.90
Волатильность и статистика
Beta	1.55	1.39
ATR %	6.32%	5.12%
Sharpe (1г)	1.94	0.64
RS Rating	96.00	68.00
52w от хая	-22.98	-13.64
BB ширина	22.36	13.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALB генерирует 5,14 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALB — -510,63 млн $, OLN — -42,80 млн $. OLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALB — 692,47 млн $, OLN — 247,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALB	OLN
Выручка	5,14 млрд $	6,78 млрд $
Чистая прибыль	-510,63 млн $	-42,80 млн $
EPS (TTM)	$-5.75	$-0.37
Операц. Cash Flow	1,28 млрд $	474,20 млн $
Free Cash Flow	692,47 млн $	247,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ALB платит 0.95%, OLN — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ALB — 13 лет, OLN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ALB	OLN
Див. доходность	0.95%	3.04%
Годовые дивиденды	$0.81	$0.40
Коэфф. выплат	-153.44%	-71.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.29%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.01%), OLN — в ноябре (+5.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALB — март (-3.40%), OLN — июнь (-3.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALB: +23.56% против +10.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALB

+2.3

+1.2

-3.4

-1.6

+7.7

-0.7

+6.1

+4.1

+2.4

+0.8

+8.0

-3.3

OLN

-0.7

+1.7

+2.9

-0.4

-3.8

-0.9

+4.4

-0.8

+0.8

+5.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Albemarle Corporation или Olin Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALB или OLN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALB — -2.35%, OLN — -6.73%. Преимущество у ALB.

Какие дивиденды у Albemarle Corporation и Olin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ALB — 0.95%, OLN — 3.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Albemarle Corporation или Olin Corporation?

Выручка ALB за TTM — 5,14 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. OLN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALB или OLN?

Технический скоринг: ALB — 30/100, OLN — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALB или OLN?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:26 в пользу OLN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией