Сравнение ALB vs LIN

Тикер 1

Тикер 2

ALB11

32LIN

Albemarle Corporation (ALB) и Linde plc (LIN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LIN крупнее в 11.9× (238,01 млрд $ vs 20,04 млрд $). Убыточность ALB (P/E -85.98) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LIN показывает P/E 33.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ALB работает в убыток — ROE -2.35%, тогда как LIN показывает рентабельность 18.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALB (-4.24%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность LIN составляет 1.20%, у ALB — 0.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LIN набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ALB — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:11 — убедительное преимущество LIN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Albemarle Corporation

ALBNYSE

169,90 $-0,31 $ (-0,18%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 20,04 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

5.9

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALBLIN

Фундаментальный анализ

ALB имеет отрицательный P/E (-85.98), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LIN прибылен с P/E 33.00. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ALB оценён ниже: 3.65 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALB — 2.03, у LIN — 6.10. EV/EBITDA LIN — 20.72, у ALB — 25.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ALB работает в убыток — ROE -2.35%, тогда как LIN показывает рентабельность 18.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ALB (-4.24%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALB — 0.19, у LIN — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALBLIN

Показатель	ALB	LIN
Мультипликаторы оценки
P/E	-85.98	33.00
P/B	2.03	6.10
P/S	3.65	6.76
PEG	0.15	3.48
EV/EBITDA	25.97	20.72
Рентабельность
ROE	-2.35%	18.51%
ROA	-1.54%	8.25%
Валовая маржа	18.53%	45.99%
Операц. маржа	5.55%	28.79%
Чистая маржа	-4.24%	20.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.19	0.64
Текущая ликв.	2.07	0.83
Быстрая ликв.	1.21	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	1.20%
Коэфф. выплат	-153.44%	39.92%
EPS	$-1.98	$15.35
Балансовая стоим.	$85.77	$86.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу LIN: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALB — 38.1, LIN — 58.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LIN выше на 3.0%, ALB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALB — 25.3 (выраженный тренд), LIN — 10.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LIN — 0.21, ALB — 1.55. ALB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALB составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALBLIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALB	LIN
Осцилляторы
RSI (14)	38.13	58.40
Stochastic %K	7.65	90.62
CCI (20)	-152.10	95.42
MFI	38.82	55.72
Williams %R	-92.35	-9.38
MACD гистограмма	-4.20	0.55
Momentum (10)	-28.45	20.66
Тренд
ADX	25.26	10.47
Цена vs EMA 9	-5.94%	+1.29%
Цена vs EMA 20	-8.77%	+1.85%
Цена vs SMA 50	-7.26%	+3.02%
Цена vs SMA 200	+23.15%	+10.81%
Объём
CMF	-0.24	-0.05
Volume Ratio	71.48	83.21
Волатильность и статистика
Beta	1.55	0.21
ATR %	6.05%	1.94%
Sharpe (1г)	2.02	0.60
RS Rating	96.00	52.00
52w от хая	-23.12	-1.30
BB ширина	24.57	4.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALB генерирует 5,14 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ALB убыточен (чистая прибыль -510,63 млн $), тогда как LIN генерирует прибыль (6,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ALB — 692,47 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALB	LIN
Выручка	5,14 млрд $	33,99 млрд $
Чистая прибыль	-510,63 млн $	6,90 млрд $
EPS (TTM)	$-5.75	$14.67
Операц. Cash Flow	1,28 млрд $	10,35 млрд $
Free Cash Flow	692,47 млн $	5,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ALB платит 0.95%, LIN — 1.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ALB — 13 лет, LIN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ALB	LIN
Див. доходность	0.95%	1.20%
Годовые дивиденды	$0.81	$3.20
Коэфф. выплат	-153.44%	39.92%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.29%	-5.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.01%), LIN — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALB — март (-3.40%), LIN — сентябрь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALB: +23.56% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALB

+2.3

+1.2

-3.4

-1.6

+7.7

-0.7

+6.1

+4.1

+2.4

+0.8

+8.0

-3.3

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Albemarle Corporation или Linde plc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ALB или LIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALB — -2.35%, LIN — 18.51%. Преимущество у LIN.

Какие дивиденды у Albemarle Corporation и Linde plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ALB — 0.95%, LIN — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Albemarle Corporation или Linde plc?

Выручка ALB за TTM — 5,14 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ALB или LIN?

Технический скоринг: ALB — 29/100, LIN — 64/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALB или LIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:32 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией