Сравнение ALAB vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у ALAB — 183.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 49.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TSM — 9.62, у ALAB — 32.85. EV/EBITDA TSM — 18.71, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 36.93%, у ALAB — 20.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая ALAB (26.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 183.39 | 29.38 | |
| P/B | 32.85 | 9.62 | |
| P/S | 49.21 | 13.81 | |
| PEG | 0.33 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 191.28 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.33% | 36.93% | |
| ROA | 16.13% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 75.99% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 22.36% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 26.72% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 11.30 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 10.82 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $1.57 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $8.75 | $228.78 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ALAB — 74.8 (зона перекупленности), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ALAB и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74.78 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 96.29 | 44.84 | |
| CCI (20) | 275.74 | 0.95 | |
| MFI | 75.27 | 49.97 | |
| Williams %R | -3.71 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | 3.56 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 63.61 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.65 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +23.69% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.11% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +72.84% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +69.86% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 98.76 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.88 | 1.89 | |
| ATR % | 7.13% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.57 | 2.09 | |
| RS Rating | 95.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | 2.34 | -3.51 | |
| BB ширина | 39.32 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALAB — 852,52 млн $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 852,52 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 219,13 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $1.32 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 319,31 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 281,76 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALAB — апреле (+35.88%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — ALAB или TSM?
Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — ALAB или TSM?
Какая акция лучше по технике — ALAB или TSM?
Что лучше купить — ALAB или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией