Сравнение ALAB vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALAB прибылен с P/E 183.39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMTC: 12.58 vs 49.21 у ALAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMTC дешевле: 23.89 против 32.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SMTC оценён ниже: 78.52 vs 191.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как ALAB показывает рентабельность 20.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALAB — 0.00, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALAB | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 183.39 | -325.28 | |
| P/B | 32.85 | 23.89 | |
| P/S | 49.21 | 12.58 | |
| PEG | 0.33 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 191.28 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.33% | -7.22% | |
| ROA | 16.13% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 75.99% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 22.36% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 26.72% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 11.30 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 10.82 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.57 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $8.75 | $5.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMTC сильнее: 81/100 против 75/100 у ALAB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALAB составляет 74.8 (зона перекупленности), у SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALAB на 72.8%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). SMTC менее волатилен — бета 2.78 против 2.88 у ALAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALAB | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74.78 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 96.29 | 93.14 | |
| CCI (20) | 275.74 | 114.55 | |
| MFI | 75.27 | 66.74 | |
| Williams %R | -3.71 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | 3.56 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 63.61 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.65 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +23.69% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.11% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +72.84% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +69.86% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 98.76 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.88 | 2.78 | |
| ATR % | 7.13% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.57 | 2.41 | |
| RS Rating | 95.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | 2.34 | -2.00 | |
| BB ширина | 39.32 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALAB — 852,52 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как ALAB генерирует прибыль (219,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALAB генерирует 281,76 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALAB | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 852,52 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,13 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.32 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 319,31 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 281,76 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALAB | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALAB приходится на апреле (+35.88%), а SMTC — на ноябре (+11.46%). Слабые месяцы: для ALAB — февраль (-23.14%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ALAB или SMTC?
Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ALAB или SMTC?
Что лучше купить — ALAB или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией