Сравнение ALAB vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ALAB16

24MU

Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и Micron Technology, Inc. (MU) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 16.8× (859,44 млрд $ vs 51,05 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 183.39. Премия к оценке ALAB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MU — 40.84%, у ALAB — 20.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая ALAB (26.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ALAB — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество MU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALABMU

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 34.15, тогда как ALAB — с P/E 183.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MU оценён ниже: 14.20 против 49.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MU — 11.36, у ALAB — 32.85. EV/EBITDA MU — 22.18, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 20.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у ALAB — 26.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABMU

Показатель	ALAB	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	34.15
P/B	32.85	11.36
P/S	49.21	14.20
PEG	0.33	0.08
EV/EBITDA	191.28	22.18
Рентабельность
ROE	20.33%	40.84%
ROA	16.13%	23.76%
Валовая маржа	75.99%	58.44%
Операц. маржа	22.36%	48.52%
Чистая маржа	26.72%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.15
Текущая ликв.	11.30	2.90
Быстрая ликв.	10.82	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.07%
Коэфф. выплат	0.00%	2.19%
EPS	$1.57	$21.44
Балансовая стоим.	$8.75	$64.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALAB — 74.8, MU — 65.0. ALAB в зоне зона перекупленности, а MU — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ALAB и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MU — 2.61, ALAB — 2.88. ALAB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	MU
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	64.95
Stochastic %K	96.29	71.90
CCI (20)	275.74	56.68
MFI	75.27	59.78
Williams %R	-3.71	-28.10
MACD гистограмма	3.56	-1.44
Momentum (10)	63.61	65.40
Тренд
ADX	45.65	36.64
Цена vs EMA 9	+23.69%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+132.83%
Объём
CMF	0.23	0.16
Volume Ratio	98.76	107.30
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.61
ATR %	7.13%	6.58%
Sharpe (1г)	1.57	3.43
RS Rating	95.00	99.00
52w от хая	2.34	-10.59
BB ширина	39.32	67.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALAB генерирует 852,52 млн $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	MU
Выручка	852,52 млн $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$1.32	$7.65
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	281,76 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	MU
Див. доходность	—	0.07%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	2.19%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALAB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+35.88%), MU — в мае (+8.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +39.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Micron Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 183.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALAB или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 20.33%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. Astera Labs, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Micron Technology, Inc.?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или MU?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или MU?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу MU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией