Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ALAB vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ALAB5

36MU

Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и Micron Technology, Inc. (MU) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 18,8× (1,03 трлн $ vs 54,64 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 20,34 против 146,91. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MU — 70,55%, у ALAB — 25,24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MU удерживает чистую маржу на уровне 55,91%, опережая ALAB (30,74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0,06% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 55/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 36:5 — убедительное преимущество MU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

$318,80+$6,81 (+2,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 54,64 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

3.0

Качество

9.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

$911,29+$42,77 (+4,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,03 трлн $

ETP Rank8.8

Стоимость

9.0

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALABMU

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 20,34, тогда как ALAB — с P/E 146,91. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MU оценён ниже: 11,40 против 45,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MU — 10,21, у ALAB — 31,69. EV/EBITDA MU — 14,75, у ALAB — 163,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (70,55% vs 25,24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 55,91%, у ALAB — 30,74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0,00, у MU — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABMU

Показатель	ALAB	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	146,91	20,34
P/B	31,69	10,21
P/S	45,46	11,40
PEG	0,56	0,03
EV/EBITDA	163,27	14,75
Рентабельность
ROE	25,24%	70,55%
ROA	19,13%	37,63%
Валовая маржа	75,13%	72,57%
Операц. маржа	22,75%	65,76%
Чистая маржа	30,74%	55,91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,00	0,06
Текущая ликв.	10,05	3,42
Быстрая ликв.	9,36	2,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,06%
Коэфф. выплат	0,00%	1,12%
EPS	$2,15	$44,75
Балансовая стоим.	$10,06	$89,29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 55/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ALAB — 50,2, MU — 51,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALAB на -10,6%, MU на -5,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALAB — 18,7 (нет тренда), MU — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MU — 3,34, ALAB — 3,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 10,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	MU
Осцилляторы
RSI (14)	50,18	51,08
Stochastic %K	69,33	75,64
CCI (20)	55,62	59,81
MFI	40,97	43,07
Williams %R	-30,67	-24,36
MACD гистограмма	3,72	5,87
Momentum (10)	80,31	172,29
Тренд
ADX	18,71	17,60
Цена vs EMA 9	-0,83%	+3,70%
Цена vs EMA 20	-2,09%	+2,19%
Цена vs SMA 50	-10,64%	-5,58%
Цена vs SMA 200	+48,75%	+67,52%
Объём
CMF	-0,14	-0,09
Volume Ratio	41,58	81,62
Волатильность и статистика
Beta	3,64	3,34
ATR %	10,75%	8,32%
Sharpe (1г)	1,00	2,82
RS Rating	87,00	99,00
52w от хая	-36,17	-27,39
BB ширина	32,21	25,28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALAB генерирует 852,52 млн $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALAB — +115,10%, MU — +48,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	MU	Лидер
Выручка	852,52 млн $	37,38 млрд $
Рост выручки (г/г)	+115.10%	+48.90%
Чистая прибыль	219,13 млн $	8,54 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+997.60%	—
EPS (TTM)	$1,32	$7,65
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	281,76 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

MU выплачивает дивиденды с доходностью 0,06% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	MU
Див. доходность	—	0,06%
Годовые дивиденды	—	$0,30
Коэфф. выплат	—	1,12%
Лет выплат	0	12
CAGR дивидендов (5л)	—	8,45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALAB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+35,88%), MU — в мае (+14,84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23,14%), MU — март (-1,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +125,72% против +44,77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20,4

-23,1

-0,4

+35,9

+28,8

+14,4

+0,9

+22,7

+23,2

+17,2

+12,2

+14,4

+4,4

+2,4

-1,0

+1,3

+14,8

+2,5

-0,6

+2,1

+5,1

+3,1

+6,6

+4,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Micron Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (20,34 vs 146,91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALAB или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 25,24%, MU — 70,55%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,06%. Astera Labs, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Micron Technology, Inc.?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или MU?

Чистая маржа ALAB — 30,74%, MU — 55,91%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или MU?

Технический скоринг: ALAB — 57/100, MU — 55/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:36 в пользу MU по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией