Сравнение ALAB vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

ALAB19

21MPWR

Сравнение Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MPWR крупнее в 1.5× (76,70 млрд $ vs 51,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MPWR с P/E 112.92 (у ALAB — 183.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ALAB (20.33% vs 19.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALAB — 26.72%, у MPWR — 22.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ALAB: скоринг 75/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALABMPWR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MPWR выглядит привлекательнее: 112.92 против 183.39. Премия к оценке ALAB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MPWR: 25.81 vs 49.21 у ALAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MPWR — 20.74, у ALAB — 32.85. EV/EBITDA MPWR — 87.32, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALAB — 20.33%, у MPWR — 19.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ALAB удерживает чистую маржу на уровне 26.72%, опережая MPWR (22.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABMPWR

Показатель	ALAB	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	112.92
P/B	32.85	20.74
P/S	49.21	25.81
PEG	0.33	-1.79
EV/EBITDA	191.28	87.32
Рентабельность
ROE	20.33%	19.05%
ROA	16.13%	15.18%
Валовая маржа	75.99%	55.18%
Операц. маржа	22.36%	27.09%
Чистая маржа	26.72%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.00
Текущая ликв.	11.30	4.79
Быстрая ликв.	10.82	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	0.00%	44.89%
EPS	$1.57	$13.76
Балансовая стоим.	$8.75	$74.90

Технический анализ

По техническому скорингу ALAB сильнее: 75/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALAB составляет 74.8 (зона перекупленности), у MPWR — 54.1 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ALAB и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MPWR менее волатилен — бета 2.25 против 2.88 у ALAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	54.09
Stochastic %K	96.29	53.47
CCI (20)	275.74	-80.96
MFI	75.27	50.37
Williams %R	-3.71	-46.53
MACD гистограмма	3.56	-26.76
Momentum (10)	63.61	-99.08
Тренд
ADX	45.65	31.32
Цена vs EMA 9	+23.69%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+46.54%
Объём
CMF	0.23	0.17
Volume Ratio	98.76	117.29
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.25
ATR %	7.13%	4.63%
Sharpe (1г)	1.57	1.76
RS Rating	95.00	91.00
52w от хая	2.34	-7.29
BB ширина	39.32	13.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALAB — 852,52 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, MPWR — 615,93 млн $. MPWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	MPWR
Выручка	852,52 млн $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$12.82
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	838,20 млн $
Free Cash Flow	281,76 млн $	666,19 млн $

Дивиденды

MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	MPWR
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	44.89%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALAB приходится на апреле (+35.88%), а MPWR — на июле (+8.63%). Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +36.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Monolithic Power Systems, Inc.?

По P/E Monolithic Power Systems, Inc. оценена ниже: 112.92 против 183.39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALAB или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 20.33%, MPWR — 19.05%. Преимущество у ALAB.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Monolithic Power Systems, Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. Astera Labs, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. MPWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или MPWR?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, MPWR — 22.84%. ALAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или MPWR?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, MPWR — 63/100. ALAB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу MPWR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией