Сравнение ALAB vs LSCC

Тикер 1

Тикер 2

ALAB27

11LSCC

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и Lattice Semiconductor Corporation (LSCC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ALAB крупнее в 2.7× (51,05 млрд $ vs 19,09 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ALAB — P/E 183.39 vs 954.86 у LSCC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ALAB составляет 20.33%, что превышает показатель LSCC (2.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALAB впереди: 26.72% против 3.46% у LSCC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу LSCC: скоринг 81/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 27:11 в пользу ALAB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALABLSCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ALAB оценён рынком дешевле: 183.39 против 954.86 у LSCC (разница составляет 80.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу LSCC: 33.12 vs 49.21 у ALAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSCC дешевле: 25.65 против 32.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALAB оценён ниже: 191.28 vs 245.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALAB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.33% против 2.79% у LSCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALAB — 26.72%, LSCC — 3.46%. У ALAB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALAB — 0.00, LSCC — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALABLSCC

Показатель	ALAB	LSCC
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	954.86
P/B	32.85	25.65
P/S	49.21	33.12
PEG	0.33	-16.06
EV/EBITDA	191.28	245.39
Рентабельность
ROE	20.33%	2.79%
ROA	16.13%	2.21%
Валовая маржа	75.99%	66.89%
Операц. маржа	22.36%	5.58%
Чистая маржа	26.72%	3.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.05
Текущая ликв.	11.30	3.48
Быстрая ликв.	10.82	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.57	$0.15
Балансовая стоим.	$8.75	$5.41

Технический анализ

По техническому скорингу LSCC сильнее: 81/100 против 75/100 у ALAB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALAB составляет 74.8 (зона перекупленности), у LSCC — 68.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALAB на 72.8%, LSCC на 27.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), LSCC — 15.7 (нет тренда). ALAB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LSCC. LSCC менее волатилен — бета 2.29 против 2.88 у ALAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABLSCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	LSCC
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	68.79
Stochastic %K	96.29	98.92
CCI (20)	275.74	246.93
MFI	75.27	64.55
Williams %R	-3.71	-1.08
MACD гистограмма	3.56	-0.01
Momentum (10)	63.61	13.55
Тренд
ADX	45.65	15.68
Цена vs EMA 9	+23.69%	+9.58%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+13.27%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+27.25%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+65.77%
Объём
CMF	0.23	0.28
Volume Ratio	98.76	145.27
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.29
ATR %	7.13%	5.01%
Sharpe (1г)	1.57	2.07
RS Rating	95.00	94.00
52w от хая	2.34	-0.19
BB ширина	39.32	16.68

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALAB — 852,52 млн $, LSCC — 523,26 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, LSCC — 3,08 млн $. ALAB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALAB генерирует 281,76 млн $, LSCC — 132,58 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALAB	LSCC
Выручка	852,52 млн $	523,26 млн $
Чистая прибыль	219,13 млн $	3,08 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$0.02
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	175,11 млн $
Free Cash Flow	281,76 млн $	132,58 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ALAB	LSCC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALAB приходится на апреле (+35.88%), а LSCC — на феврале (+14.16%). Слабые месяцы: для ALAB — февраль (-23.14%), для LSCC — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +38.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Lattice Semiconductor Corporation?

По P/E Astera Labs, Inc. Common Stock оценена ниже: 183.39 против 954.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALAB или LSCC?

ROE ALAB — 20.33%, LSCC — 2.79%. ALAB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Lattice Semiconductor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Lattice Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: ALAB — 852,52 млн $, LSCC — 523,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALAB или LSCC?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, LSCC — 3.46%. ALAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или LSCC?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, LSCC — 81/100. LSCC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или LSCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALAB выигрывает 27, LSCC — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией