Сравнение ALAB vs LRCX

Тикер 1

Тикер 2

ALAB19

20LRCX

Инвесторы часто выбирают между ALAB и LRCX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LRCX крупнее в 7.4× (377,97 млрд $ vs 51,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LRCX — P/E 54.42 vs 183.39 у ALAB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LRCX составляет 65.79%, что превышает показатель ALAB (20.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 30.94% против 26.72% у ALAB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ALAB и LRCX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALABLRCX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 54.42 против 183.39 у ALAB (разница составляет 70.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) LRCX дешевле: 16.85 против 49.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 45.59 vs 191.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 65.79% против 20.33% у ALAB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LRCX — 30.94%, ALAB — 26.72%. У LRCX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALAB — 0.00, LRCX — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALABLRCX

Показатель	ALAB	LRCX
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	54.42
P/B	32.85	34.49
P/S	49.21	16.85
PEG	0.33	1.15
EV/EBITDA	191.28	45.59
Рентабельность
ROE	20.33%	65.79%
ROA	16.13%	32.26%
Валовая маржа	75.99%	49.98%
Операц. маржа	22.36%	34.26%
Чистая маржа	26.72%	30.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.35
Текущая ликв.	11.30	2.54
Быстрая ликв.	10.82	1.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	18.49%
EPS	$1.57	$5.37
Балансовая стоим.	$8.75	$8.47

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ALAB — 74.8 (зона перекупленности), LRCX — 59.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALAB на 72.8%, LRCX на 15.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), LRCX — 16.6 (нет тренда). ALAB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LRCX. По бете LRCX стабильнее (2.64 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABLRCX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	LRCX
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	59.16
Stochastic %K	96.29	80.90
CCI (20)	275.74	55.10
MFI	75.27	66.16
Williams %R	-3.71	-19.10
MACD гистограмма	3.56	-1.21
Momentum (10)	63.61	-5.08
Тренд
ADX	45.65	16.59
Цена vs EMA 9	+23.69%	+2.71%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+5.35%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+15.83%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+56.67%
Объём
CMF	0.23	0.20
Volume Ratio	98.76	93.16
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.64
ATR %	7.13%	4.88%
Sharpe (1г)	1.57	2.67
RS Rating	95.00	96.00
52w от хая	2.34	-3.28
BB ширина	39.32	24.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALAB — 852,52 млн $, LRCX — 18,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, LRCX — 5,36 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALAB генерирует 281,76 млн $, LRCX — 5,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALAB	LRCX
Выручка	852,52 млн $	18,44 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	5,36 млрд $
EPS (TTM)	$1.32	$4.17
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	6,17 млрд $
Free Cash Flow	281,76 млн $	5,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	LRCX
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	—	18.49%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-45.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALAB — апреле (+35.88%), для LRCX — июле (+8.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALAB — февраль (-23.14%), для LRCX — август (-2.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +37.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Lam Research Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lam Research Corporation: P/E 54.42 против 183.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALAB или LRCX?

ROE ALAB — 20.33%, LRCX — 65.79%. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Lam Research Corporation?

Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Astera Labs, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Lam Research Corporation?

По объёму выручки: ALAB — 852,52 млн $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALAB или LRCX?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, LRCX — 30.94%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или LRCX?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, LRCX — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или LRCX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALAB выигрывает 19, LRCX — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией