Сравнение ALAB vs KLAC

Тикер 1

Тикер 2

ALAB20

21KLAC

Инвесторы часто выбирают между ALAB и KLAC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KLAC крупнее в 4.7× (240,64 млрд $ vs 51,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 183.39 у ALAB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель ALAB (20.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 26.72% у ALAB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как ALAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ALAB и KLAC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALABKLAC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KLAC оценён рынком дешевле: 51.28 против 183.39 у ALAB (разница составляет 72.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KLAC дешевле: 18.25 против 49.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALAB дешевле: 32.85 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLAC оценён ниже: 41.23 vs 191.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 20.33% у ALAB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, ALAB — 26.72%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALAB — 0.00, KLAC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALABKLAC

Показатель	ALAB	KLAC
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	51.28
P/B	32.85	41.08
P/S	49.21	18.25
PEG	0.33	1.80
EV/EBITDA	191.28	41.23
Рентабельность
ROE	20.33%	89.07%
ROA	16.13%	27.68%
Валовая маржа	75.99%	61.75%
Операц. маржа	22.36%	42.08%
Чистая маржа	26.72%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.05
Текущая ликв.	11.30	3.03
Быстрая ликв.	10.82	2.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.44%
Коэфф. выплат	0.00%	21.55%
EPS	$1.57	$35.68
Балансовая стоим.	$8.75	$44.54

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ALAB — 74.8 (зона перекупленности), KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALAB на 72.8%, KLAC на 9.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). ALAB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KLAC. По бете KLAC стабильнее (2.23 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABKLAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	KLAC
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	54.86
Stochastic %K	96.29	65.26
CCI (20)	275.74	12.32
MFI	75.27	53.58
Williams %R	-3.71	-34.74
MACD гистограмма	3.56	-11.98
Momentum (10)	63.61	13.18
Тренд
ADX	45.65	11.37
Цена vs EMA 9	+23.69%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+2.29%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+9.22%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+40.22%
Объём
CMF	0.23	0.17
Volume Ratio	98.76	82.81
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.23
ATR %	7.13%	4.42%
Sharpe (1г)	1.57	1.97
RS Rating	95.00	93.00
52w от хая	2.34	-5.67
BB ширина	39.32	13.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALAB — 852,52 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALAB генерирует 281,76 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALAB	KLAC
Выручка	852,52 млн $	12,16 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	4,06 млрд $
EPS (TTM)	$1.32	$30.53
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	281,76 млн $	3,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, ALAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	KLAC
Див. доходность	—	0.44%
Годовые дивиденды	—	$4.20
Коэфф. выплат	—	21.55%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.49%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALAB — апреле (+35.88%), для KLAC — июле (+7.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALAB — февраль (-23.14%), для KLAC — август (-1.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или KLA Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KLA Corporation: P/E 51.28 против 183.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALAB или KLAC?

ROE ALAB — 20.33%, KLAC — 89.07%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и KLA Corporation?

KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Astera Labs, Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или KLA Corporation?

По объёму выручки: ALAB — 852,52 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALAB или KLAC?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, KLAC — 35.66%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или KLAC?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, KLAC — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или KLAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALAB выигрывает 20, KLAC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией