Сравнение ALAB vs IPGP

Тикер 1

Тикер 2

ALAB30

10IPGP

Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и IPG Photonics Corporation (IPGP) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ALAB крупнее в 10.0× (51,05 млрд $ vs 5,12 млрд $). IPGP торгуется с P/E 176.61, тогда как ALAB — с P/E 183.39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ALAB — 20.33%, у IPGP — 1.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ALAB удерживает чистую маржу на уровне 26.72%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ALAB побеждает по числу метрик: 30 против 10 у IPGP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALABIPGP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IPGP — P/E 176.61 vs 183.39 у ALAB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) IPGP дешевле: 4.93 против 49.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у ALAB — 32.85. EV/EBITDA IPGP — 63.77, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALAB (20.33% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALAB — 26.72%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у IPGP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABIPGP

Показатель	ALAB	IPGP
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	176.61
P/B	32.85	2.41
P/S	49.21	4.93
PEG	0.33	1.37
EV/EBITDA	191.28	63.77
Рентабельность
ROE	20.33%	1.37%
ROA	16.13%	1.19%
Валовая маржа	75.99%	37.56%
Операц. маржа	22.36%	0.34%
Чистая маржа	26.72%	2.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.01
Текущая ликв.	11.30	5.80
Быстрая ликв.	10.82	4.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.57	$0.68
Балансовая стоим.	$8.75	$50.08

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ALAB — 74.8 (зона перекупленности), IPGP — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ALAB и IPGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), IPGP — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IPGP стабильнее (1.62 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABIPGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	IPGP
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	57.11
Stochastic %K	96.29	84.42
CCI (20)	275.74	86.82
MFI	75.27	60.29
Williams %R	-3.71	-15.58
MACD гистограмма	3.56	1.84
Momentum (10)	63.61	18.99
Тренд
ADX	45.65	15.79
Цена vs EMA 9	+23.69%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+7.70%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+4.13%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+26.03%
Объём
CMF	0.23	0.12
Volume Ratio	98.76	84.49
Волатильность и статистика
Beta	2.88	1.62
ATR %	7.13%	6.23%
Sharpe (1г)	1.57	1.19
RS Rating	95.00	86.00
52w от хая	2.34	-22.65
BB ширина	39.32	32.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALAB — 852,52 млн $, IPGP — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, IPGP — 31,10 млн $. ALAB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	IPGP
Выручка	852,52 млн $	1 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	31,10 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$0.73
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	75,34 млн $
Free Cash Flow	281,76 млн $	-3,45 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ALAB не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALAB	IPGP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALAB — апреле (+35.88%), для IPGP — январе (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), IPGP — август (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или IPG Photonics Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 176.61 против 183.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALAB или IPGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 20.33%, IPGP — 1.37%. Преимущество у ALAB.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и IPG Photonics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или IPG Photonics Corporation?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, IPGP — 1 млрд $. IPGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или IPGP?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, IPGP — 2.78%. ALAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или IPGP?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, IPGP — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или IPGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу ALAB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией