Сравнение ALAB vs FORM

Тикер 1

Тикер 2

ALAB29

10FORM

Сравнение Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и FormFactor, Inc. (FORM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ALAB крупнее в 5.1× (51,05 млрд $ vs 9,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FORM — P/E 142.69 vs 183.39 у ALAB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ALAB — 20.33%, у FORM — 6.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ALAB удерживает чистую маржу на уровне 26.72%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ALAB: скоринг 75/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ALAB побеждает по числу метрик: 29 против 10 у FORM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALABFORM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FORM оценён рынком дешевле: 142.69 против 183.39 у ALAB (разница составляет 22.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FORM: 11.63 vs 49.21 у ALAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FORM — 9.21, у ALAB — 32.85. EV/EBITDA FORM — 63.73, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALAB (20.33% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALAB — 26.72%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у FORM — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABFORM

Показатель	ALAB	FORM
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	142.69
P/B	32.85	9.21
P/S	49.21	11.63
PEG	0.33	5.55
EV/EBITDA	191.28	63.73
Рентабельность
ROE	20.33%	6.68%
ROA	16.13%	5.44%
Валовая маржа	75.99%	42.11%
Операц. маржа	22.36%	12.70%
Чистая маржа	26.72%	8.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.02
Текущая ликв.	11.30	4.55
Быстрая ликв.	10.82	3.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.57	$0.88
Балансовая стоим.	$8.75	$13.60

Технический анализ

По техническому скорингу ALAB сильнее: 75/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALAB составляет 74.8 (зона перекупленности), у FORM — 46.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ALAB и FORM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), FORM — 27.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FORM менее волатилен — бета 2.07 против 2.88 у ALAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABFORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	FORM
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	46.38
Stochastic %K	96.29	28.69
CCI (20)	275.74	-95.42
MFI	75.27	42.88
Williams %R	-3.71	-71.31
MACD гистограмма	3.56	-3.86
Momentum (10)	63.61	-23.81
Тренд
ADX	45.65	27.52
Цена vs EMA 9	+23.69%	-2.09%
Цена vs EMA 20	+35.11%	-4.44%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+3.84%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+75.18%
Объём
CMF	0.23	0.00
Volume Ratio	98.76	66.22
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.07
ATR %	7.13%	8.34%
Sharpe (1г)	1.57	2.31
RS Rating	95.00	97.00
52w от хая	2.34	-21.23
BB ширина	39.32	31.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALAB — 852,52 млн $, FORM — 784,99 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, FORM — 54,36 млн $. ALAB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, FORM — 11,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	FORM
Выручка	852,52 млн $	784,99 млн $
Чистая прибыль	219,13 млн $	54,36 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$0.70
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	115,40 млн $
Free Cash Flow	281,76 млн $	11,74 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ALAB	FORM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALAB приходится на апреле (+35.88%), а FORM — на ноябре (+10.69%). Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), FORM — март (-0.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или FormFactor, Inc.?

По P/E FormFactor, Inc. оценена ниже: 142.69 против 183.39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALAB или FORM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 20.33%, FORM — 6.68%. Преимущество у ALAB.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и FormFactor, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или FormFactor, Inc.?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, FORM — 784,99 млн $. ALAB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или FORM?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, FORM — 8.14%. ALAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или FORM?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, FORM — 35/100. ALAB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или FORM?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу ALAB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией